蘋(píng)果Airpods的面世，將耳機(jī)競(jìng)爭(zhēng)帶入了“無(wú)線(xiàn)”賽道。隨著越來(lái)越多國(guó)內(nèi)主流手機(jī)廠商取消3.5mm耳機(jī)接口，TWS（TrueWirelessStereo，即真正無(wú)線(xiàn)立體聲）耳機(jī)迎來(lái)市場(chǎng)增量高峰期。由此也吸引了鋰電池廠商對(duì)這一賽道的加注。

高工鋰電注意到，由于近期電子煙市場(chǎng)遇冷，部分鋰電池廠商將視線(xiàn)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了成長(zhǎng)性頗高的TWS耳機(jī)戰(zhàn)場(chǎng)。

“近年來(lái)TWS耳機(jī)市場(chǎng)需求非常火爆，保守估計(jì)，2020年TWS耳機(jī)對(duì)于鋰電池的市場(chǎng)需求將達(dá)到3億顆左右?！边@是維都利、國(guó)光電子、智鍵科技公司高層對(duì)于明年TWS耳機(jī)鋰電池需求的市場(chǎng)預(yù)判。

而根據(jù)一組數(shù)據(jù)測(cè)算，也可以一窺明年TWS耳機(jī)鋰電池的風(fēng)口有多大：

目前，高端市場(chǎng)TWS耳機(jī)電池單價(jià)在10-20元/顆，中端市場(chǎng)在5-10元/顆，低端（山寨）市場(chǎng)在5元/顆以下，取中高端市場(chǎng)中間值8-15元，意味著2020年TWS鋰電池市場(chǎng)空間至少在24-45億元。

雖然相較于動(dòng)力電池市場(chǎng)，這一規(guī)模不值一提。但是TWS耳機(jī)市場(chǎng)處于高速成長(zhǎng)期，TWS鋰電池仍能夠保持較高的毛利率，50%的毛利率意味著市場(chǎng)利潤(rùn)規(guī)模能夠達(dá)到12-23億元。

甚至有券商給出分析，基于TWS電池市場(chǎng)的成長(zhǎng)性以及億緯鋰能在該領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿?，一旦億緯鋰能在TWS電池的供給實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)，2021年將有“再造一個(gè)億緯”的可能性。

由此可見(jiàn)TWS鋰電池的利潤(rùn)想象空間。

TWS鋰電池“門(mén)檻”

目前，TWS耳機(jī)用鋰電池主要分為耳機(jī)電池與充電倉(cāng)體電池。從形態(tài)來(lái)看，全入耳耳機(jī)以豆式電池為主；半入耳耳機(jī)電池主要以針式電池、聚合物軟包電池為主；充電倉(cāng)體電池主要為聚合物軟包方形電池。

基于終端市場(chǎng)需求向好，TWS耳機(jī)的市場(chǎng)滲透率在不斷提升。從TWS耳機(jī)供應(yīng)鏈廠商來(lái)看，入局的電池企業(yè)包括LG、德國(guó)VARTA、ATL、億緯鋰能、國(guó)光電子、維都利、智鍵科技、鵬輝能源、美尼等等。

高工鋰電了解到，根據(jù)不同廠商的設(shè)計(jì)方案，目前市場(chǎng)主流耳機(jī)產(chǎn)品的電池容量集中在30-60mAh，充電倉(cāng)體的電池容量為耳機(jī)的8-10倍，循環(huán)壽命在500周循環(huán)容量80%。

維都利銷(xiāo)售總監(jiān)許先強(qiáng)表示，對(duì)于TWS電池的選擇，客戶(hù)主要看重四方面：一是高能量密度（TWS續(xù)航）；二是高安全性（不鼓不漏）；三是長(zhǎng)循環(huán)壽命（幾乎每天多次充）；四是其他UL、CE的基本安全性和可靠性。

事實(shí)上，在產(chǎn)品安全方面，TWS電池其實(shí)在安全性上已比較有保障。而隨著越來(lái)越多電池廠商的介入戰(zhàn)局，部分廠商也開(kāi)始在成本價(jià)格、產(chǎn)品性能方面做突圍。

國(guó)光電子營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)王丹透露，成本是一方面，目前國(guó)內(nèi)TWS電池市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)已起。在產(chǎn)品性能方面，高容量、長(zhǎng)循環(huán)是企業(yè)突圍的重點(diǎn)。其中鋰電池500周循環(huán)容量80%是最基本的門(mén)檻，目前來(lái)說(shuō)并沒(méi)有要求更高，但就較高水平而言，部分廠商可實(shí)現(xiàn)800周循環(huán)容量80%。這對(duì)于客戶(hù)而言，無(wú)疑更有吸引力。

從技術(shù)趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)TWS耳機(jī)對(duì)于電池的要求是體積越來(lái)越小，容量越來(lái)越高。高工鋰電獲悉，由于小電池想要攻克能量密度的難度較大，部分電池廠家正在通過(guò)提升電壓的方式，以提升電池容量。

鋰電池企業(yè)的機(jī)遇

TWS鋰電池對(duì)應(yīng)的是中高端智能電子消費(fèi)品，海外TWS鋰電池在蘋(píng)果Airpods的帶動(dòng)下持續(xù)高速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)TWS耳機(jī)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)開(kāi)始凸顯，市場(chǎng)份額也在不斷攀升。

對(duì)于鋰電池企業(yè)而言，只有緊跟市場(chǎng)風(fēng)口，貼合客戶(hù)需求，不斷優(yōu)化產(chǎn)品性能，提升產(chǎn)線(xiàn)良率/直通率，降低成本，才能在市場(chǎng)上分羹一杯。

智鍵科技總經(jīng)理韓彥卿表示，公司TWS電池主要供給LG公司及海外市場(chǎng)，對(duì)于國(guó)際客戶(hù)而言，其對(duì)于供應(yīng)商的選擇尤為嚴(yán)苛，最為看重的是供應(yīng)商在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、品質(zhì)管控、成本控制等方面的綜合能力。

高工鋰電了解到，TWS鋰電池廠家普遍面臨的難題在于產(chǎn)線(xiàn)直通率的提升，當(dāng)前TWS鋰電池行業(yè)普遍的直通率在70%-80%，而想要獲得更高盈利直通率的目標(biāo)是要達(dá)到90%以上。

王丹表示，基于對(duì)品牌效應(yīng)的注重，國(guó)際廠商及國(guó)內(nèi)手機(jī)四大品牌廠商對(duì)供應(yīng)商的制程能力要求較高，對(duì)自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)要求也較高，包括產(chǎn)線(xiàn)的品質(zhì)管控、產(chǎn)線(xiàn)的體系認(rèn)證都會(huì)有一定要求。因此對(duì)供應(yīng)商而言，前期成本也相對(duì)高一些。

從市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，作為T(mén)WS耳機(jī)的引領(lǐng)，伴隨AirPods從1、2代到PRO的變化，以及國(guó)內(nèi)廠商的跟進(jìn)，針式電池（置于耳機(jī)尾部）或逐漸轉(zhuǎn)向豆式電池（置于耳機(jī)腔體）。而聚合物軟包在中低端市場(chǎng)依然會(huì)占據(jù)重要的一席之地。

許先強(qiáng)認(rèn)為，扣式電池將成市場(chǎng)主導(dǎo)，因?yàn)閍pple引領(lǐng)著TWS的市場(chǎng)。但聚合物軟包鋰電也仍然有許多機(jī)會(huì)，畢竟還有話(huà)語(yǔ)權(quán)較弱的廠商拿不到好的扣式電池，其只能選擇用聚合物軟包鋰電，一旦一些發(fā)展中國(guó)家的TWS電池起量，疊加起來(lái)的量也非常可觀。

值得一提的是，目前無(wú)線(xiàn)耳機(jī)用鋰電池沒(méi)有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)上TWS電池質(zhì)量在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下參差不齊，其中不乏“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象發(fā)生。

廣東質(zhì)檢院電池專(zhuān)家何龍平表示，2019年隨著藍(lán)牙耳機(jī)市場(chǎng)的持續(xù)火爆，小聚合物電池迎來(lái)高速增長(zhǎng)，扣式鋰電池及軟包聚合物鋰電池在耳機(jī)及充電倉(cāng)內(nèi)廣泛使用。目前市場(chǎng)監(jiān)管局也非常關(guān)注這個(gè)市場(chǎng)發(fā)展。

“廣東省質(zhì)檢院聯(lián)合深圳市音響行業(yè)協(xié)會(huì)，主導(dǎo)制定了無(wú)線(xiàn)耳機(jī)用鋰電池標(biāo)準(zhǔn)，目前該標(biāo)準(zhǔn)正準(zhǔn)備審定，將成為我國(guó)無(wú)線(xiàn)耳機(jī)用鋰電池領(lǐng)域第一部標(biāo)準(zhǔn)。”何龍平表示。

后期廣東質(zhì)檢院將積極承擔(dān)省市場(chǎng)監(jiān)督管局相關(guān)任務(wù)，加強(qiáng)對(duì)小聚合物電池企業(yè)的抽檢工作，不斷提升行業(yè)質(zhì)量水平，打擊偽劣產(chǎn)品。