承載了我國汽車工業(yè)彎道超車希望的新能源汽車，在政策的扶持和大力推動下，發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示，我國新能源汽車的銷量在10年不到的時間里翻了100多倍，從2011年的一萬輛不到增長到了2018年的125萬輛。作為新能源汽車最重要的零部件，動力鋰電池的市場需求也在疾速擴(kuò)張。

據(jù)動力鋰電池應(yīng)用分會研究部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018全年我國新能源汽車動力鋰電池裝機(jī)總量為56.89GWh，同比增長56.88%。國內(nèi)動力鋰電池巨頭公司寧德時代以裝機(jī)量23.54GWh、占比41.19%的成績穩(wěn)居榜首，位列第二的比亞迪裝機(jī)量為11.44GWh、占比20%，國軒高科裝機(jī)量鉅大鋰電為3.07GWh、占比5.38%位居第三。

頭部效應(yīng)明顯，產(chǎn)能利用率低

從數(shù)據(jù)來看，排名前十公司的裝機(jī)量之和超過了47GWh，占動力鋰電池裝機(jī)總量的82.87%。而前三家電池公司裝機(jī)量之和已占總裝機(jī)量的66.67%，可見國內(nèi)動力鋰電池行業(yè)頭部效應(yīng)明顯。另外，2018年上半年我國動力鋰電池出貨量22.86GWh，而同期動力鋰電池產(chǎn)能約為91.87GWh，產(chǎn)能利用率僅25%。2018年全年國內(nèi)動力鋰電池總產(chǎn)能已超過200GWh，而全年動力鋰電池市場裝機(jī)量為56.89GWh，產(chǎn)能利用率不足30%。

前十家公司的市場占比份額由2017年的73.4%上升至2018年的83%，其中僅寧德時代一家就占據(jù)四成。

一個不得不面對的現(xiàn)實是：國內(nèi)動力鋰電池產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩問題日益嚴(yán)峻。2018年動力鋰電池產(chǎn)能將達(dá)200GWh，可裝備400萬輛新能源汽車，是2018年產(chǎn)銷量的4倍，產(chǎn)能過剩的局面已較為明顯。

究其原因，一位不愿透露姓名的電池公司人士表示：一批低質(zhì)、落后的動力鋰電池公司無序擴(kuò)張，而高端動力鋰電池公司產(chǎn)能難以滿足快速增長的市場需求，導(dǎo)致動力鋰電池產(chǎn)能‘高端不足、低端過剩’，而且目前市場上的高端電池產(chǎn)品供應(yīng)不足，整車公司的需求量依舊很大。

另一方面是補(bǔ)貼的資金問題：公司補(bǔ)貼是跨年申報，盡管2017年省級補(bǔ)貼已經(jīng)100%落實到位，但鋰離子電池2018年國家補(bǔ)貼資金目前僅落實25%，甚至部分2016年的補(bǔ)貼資金還沒到位，一些公司因為資金鏈斷掉而倒閉。隨著補(bǔ)貼取消時間臨近，技術(shù)門檻大幅提升，完全市場化的新能源汽車產(chǎn)業(yè)對動力鋰電池產(chǎn)業(yè)將會傳遞更多壓力。

車企自建工廠漸成趨勢，電池公司腹背受敵

此前，由于行業(yè)規(guī)模尚未得到大范圍的擴(kuò)張，從經(jīng)濟(jì)的角度來看，整車廠自建電池工廠不太劃算。但隨著新能源汽車成為全球汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略方向，電池則是決定電動汽車產(chǎn)品性能、質(zhì)量、技術(shù)水平和成本等諸多因素的核心部件之一，掌握這一關(guān)鍵技術(shù)就成為了整車公司的重要選擇。

最新消息，一月二十四日，恒大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司公布通告稱公司全資附屬公司恒大新能源動力科技（深圳）有限公司（作為買方）、深圳市科陸電子科技股份有限公司（作為賣方）及擔(dān)保方訂立有關(guān)收購事項的股份買賣協(xié)議。

據(jù)此，買方同意按總代價人民幣10.6億元收購，而賣方同意出售不存在任何權(quán)利負(fù)擔(dān)的待售股權(quán)（即上海卡耐新能源有限公司的58.07%股權(quán)）。通告指出，目標(biāo)公司為一家在我國成立的專注于三元軟包動力鋰電池的行業(yè)龍頭公司之一，由我國汽車技術(shù)研究中心（為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的直屬機(jī)構(gòu)）與日本ENAX公司共同創(chuàng)立，技術(shù)來源于被譽(yù)為鋰離子電池之父小澤和典及其研發(fā)團(tuán)隊。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在華建造的電池工廠已超10座。除了電池公司之外，通過和電池公司合資的形式進(jìn)入電池制造領(lǐng)域的車企數(shù)量也在逐漸新增。對此，億歐汽車進(jìn)行了梳理分析：動力鋰電池市場迎來大洗牌，下一個超級電池工廠會由誰來建造？除此之外，電池市場的外來之?dāng)骋苍谥饾u遞增。

除了建造新廠之外，在原有工廠的產(chǎn)能基礎(chǔ)上加碼也是許多電池公司的新做法。比如：

1、2018年六月底，日本老牌電池公司東芝計劃投資近50億日元將其鋰離子電池產(chǎn)能較目前新增50%。其位于柏崎工廠的鋰離子電池產(chǎn)能將由月產(chǎn)100萬個電芯提升至月產(chǎn)150萬個。

2、2018年十一月二十六日，韓國SKInnovation（下稱SKI）宣布決定在美國佐治亞州杰克遜縣（JacksonCounty）新建動力鋰電池工廠。新電池工廠預(yù)計2019年初開工，2022年投入生產(chǎn)?？偼顿Y金額將達(dá)到1.14萬億韓元（約合人民幣61.5億元），投產(chǎn)初期年產(chǎn)目標(biāo)值為9.8GWh，后期經(jīng)過追加投資，預(yù)計年產(chǎn)能將達(dá)到55GWh左右。

3、日前，寧德時代公布通告稱，公司將使用首次公開發(fā)行股票募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金及已支付的發(fā)行費(fèi)用共計人民幣6.92億元。根據(jù)寧德時代此前招股說明書披露：寧德時代湖西鋰離子動力鋰電池生產(chǎn)基地項目達(dá)產(chǎn)后，公司將新增產(chǎn)能24GWh，相當(dāng)于2017銷量的兩倍有余。

4、2018年六月初，國軒高科在投資者活動關(guān)系表中透露，目前，公司三元622電池已正式向眾泰批量供貨。預(yù)計2018全年最高產(chǎn)量可達(dá)到8-9GWh動力鋰電池，本年年底公司整體產(chǎn)能約可達(dá)到13-14GWh。

5、2018年六月二十一日，智慧能源公布通告稱，擬本次非公開發(fā)行預(yù)計募集資金總額不超過34.65億元(含發(fā)行費(fèi)用)，其全資子公司遠(yuǎn)東福斯特高能量密度動力儲能(方形)鋰離子電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目預(yù)計總投資額為18.09億元，將建設(shè)4條全進(jìn)口方形動力電芯生產(chǎn)線及配套廠房和倉庫等輔助工程。

6、印尼官員透露，印尼將新建全球最大規(guī)模鋰離子電池廠，以供應(yīng)電動汽車工廠，預(yù)計投資40億美元。

國家新能源汽車創(chuàng)新工程項目專家組組長王秉剛此前也曾表示：雖然現(xiàn)在整車公司采取向電池公司采購電池單體、自主研發(fā)電池包和電池管理系統(tǒng)的方式，但未來極有可能徹底擺脫電池公司，實現(xiàn)從電池到整車的一體化運(yùn)作。他指出，當(dāng)純電動汽車的年產(chǎn)量達(dá)到幾百萬輛，某一家整車公司的年產(chǎn)量有望超過幾十萬輛時，整車公司自建的電池工廠以及整車公司與電池公司共建的工廠或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)車用動力鋰電池的重要生產(chǎn)力量。

前路荊棘，公司需未雨綢繆

除了上述痛點之外，政策關(guān)于動力鋰電池行業(yè)的影響也不容小覷。自2018年六月十二日起，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)開始斷崖式下降，而這對動力鋰電池行業(yè)的價格行情造成了直接的影響。此前，我國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會動力鋰電池應(yīng)用分會秘書長張雨在接受采訪時表示，整車廠要求電池廠家降低價格、而上游鈷等原材料價格持續(xù)上漲，直接導(dǎo)致電池生產(chǎn)成本新增，所以電池公司利潤被嚴(yán)重壓縮。

另一個不容忽視的挑戰(zhàn)則重要來自于國外電池公司。早在2015年，日韓電池公司就曾為爭搶我國動力鋰電池市場不惜戰(zhàn)略性虧損，低于成本價出售電池。價格戰(zhàn)使得日韓勢力瓜分了大半我國動力鋰電池市場。

權(quán)威分析機(jī)構(gòu)瑞銀公布的一份報告顯示，特斯拉與松下合作的鋰離子電池生產(chǎn)技術(shù)正在不斷壓低成本，達(dá)到了111美元/kWh（約合人民幣771元/kWh），目前已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)第一，比LG化學(xué)公司的148美元/kWh低37美元，擁有明顯的成本優(yōu)勢。而寧德時代的成本超過150美元/kWh，稍遜于第三名三星S鋰離子電池DI，名列第四名。

此前，我國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的第一批汽車動力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單中，南京樂金化學(xué)新能源電池有限公司、三星環(huán)新（西安）動力鋰電池有限公司、北京電控愛思開科技有限公司三家韓資公司同時入選。多種跡象顯示，日韓動力鋰電池正在重返我國市場。一旦補(bǔ)貼取消，電動汽車企勢必會選擇更低成本的優(yōu)質(zhì)電池，以寧德時代為代表的國內(nèi)動力鋰電池公司面對的壓力無疑將會加大。

我國電動汽車百人會研究部高級研究員張健認(rèn)為，行業(yè)已經(jīng)形成共識，國內(nèi)動力鋰電池行業(yè)的淘汰賽正在上演，在此過程中不可避免會出現(xiàn)一些中小型公司生產(chǎn)難以為繼的情況，一些或?qū)⒅鲃愚D(zhuǎn)型，而剩下的一些則鋰離子電池廠家可能面對被大型電池公司或整車公司收購的命運(yùn)。

數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)動力鋰電池公司從2016年頂峰時期的150家下降至2018年十二月的70家。反正，留給競爭力不強(qiáng)的中小型電池公司的時間不多了。