鋰鹽原料

本周鋰鹽價格繼續(xù)陰跌行情。其中工業(yè)級碳酸鋰均價6.45萬元/噸，較上周下降0.2萬元/噸，電池級碳酸鋰價報價7.0-7.3萬元/噸，均價下降0.2萬元/噸；工業(yè)級氫氧化鋰報價7.8-8.3萬元/噸，電池級氫氧化鋰報價8.3-8.6萬元/噸，環(huán)比上周均有所下降。鋰鹽下游需求仍然低迷，目前磷酸鐵鋰下游消費市場穩(wěn)定，對工業(yè)級碳酸鋰的需求有一定支撐，而氫氧化鋰下游報價及成交稀少，部分廠家欲改變生產計劃，將電池級碳酸鋰產線轉向生產工業(yè)級碳酸鋰。

正極材料

三元材料：動力鋰電池方面，公司減停產現(xiàn)象將會持續(xù)到第四季度。其中鋰離子電池廠家，三元電池有小幅度的恢復，整體仍較差。

本周，正極材料價格維持下行格局。其中，三元材料(523型)價格為12.5-13.3萬元/噸，均價與上周持平；三元材料(622型)價格為14.1-14.8萬元/噸，均價與上周持平；高電壓鈷酸鋰價格為18.5-19.5萬元/噸，均價較上周下跌0.8萬元/噸，降價幅度達4.04%。

磷酸鐵鋰（動力型）：磷酸鐵鋰價格保持為4.6-4.9萬元/噸，均價與上周持平，受補貼退坡影響較小。

鋰離子電池和動力汽車

隨著補貼的退坡和動力鋰電池白名單的廢止，2019年上半年動力鋰電池市場競爭愈發(fā)激烈。與去年上半年相比，今年1-六月，裝機量排名前10的動力鋰電池公司，又有了3家新面孔，分別是時代上汽、中航鋰電和多氟多。動力鋰電池市場變化之快令人發(fā)指，除了頭部的寧德時代和比亞迪之外，3-10名的排名幾乎每年甚至每半年都會經歷一次大的變動，許多排名靠后且沒有核心競爭力的中小型動力鋰電池公司卻面對著被淘汰的風險。

自從2015年國家執(zhí)行對新能源汽車補貼以來幾年，動力鋰電池市場一直處于波譎云詭的狀態(tài)。隨著2020年補貼徹底退坡和雙積分政策的執(zhí)行，未來動力鋰電池市場的競爭將逐漸由政策驅動型向市場驅動型轉變，比較過去幾年的情況來看，這幾年來動力鋰電池市場展現(xiàn)出以下幾個特征：

1、市場集中度將進一步趨高

2017年1-六月，前10家動力鋰電池公司裝機量為4.28GWh，占據(jù)著73.54%的市場份額；2018年1-六月，前10家公司裝機量達到13.43GWh，市場份額達到86.32%；今年上半年，前10家公司的裝機量已經達到26.24GWh，占比再次提升，達到87.鋰離子電池43%。隨著行業(yè)經歷深度洗牌，低端公司和產能逐步被淘汰，而實力較強的公司又不斷擴大動力鋰電池產能，行業(yè)集中度也不斷提升。

2、高續(xù)航大勢將引爆高鎳材料需求

今年1-六月，動力鋰電池裝機總電量約30.01GWh，同比增長達93%，發(fā)展不斷提速。其中，三元電池裝機電量約20.22GWh，同比增長超131%，持續(xù)強勢主導。其中，2019年上半年NCA電池裝機合計413MWh，NCM811電芯裝機合計921MWh。高鎳電池裝機合計1334MWh，占三元電池裝機總量的6.3%，遠高于前三年的比重，高鎳三元材料裝機量占比大幅提升。

3、各車種應用鋰離子電池的路線愈發(fā)明朗

七月十五日，工信部公布了《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄(2019年第6批)》，共有202款車型入圍，其中純電動產品199個型號、插電式混合動力產品3個型號。新能源客車121款，占比59.9%；新能源專用車52款，占比25.7%；新能源乘用車29款，占比14.4%。

從技術路線來看，搭載磷酸鐵鋰離子電池車型有159款，占比78.7%；三元電池車型有37款，占比18.3%；錳酸鋰離子電池車型5款，占比3%；多元復合鋰離子電池車型1款。

2019上半年我國新能源乘用車電池裝機電量約22.42GWh。其中，三元電池裝機電量約19.81GWh，占比高達88.4%，同比增長145%；磷酸鐵鋰離子電池裝機電量約1.07GWh，占比4.8%，同比增長27.2%。

2019上半年我國新能源專用車電池裝機電量約2.47GWh，同比增幅最大，高達157%。其中，三元電池裝機電量約409184KWh，同比下降41.1%，占比16.6%；磷酸鐵鋰離子電池鋰離子電池裝機電量約1971985KWh，同比增長923.6%，占鉅大鋰電比79.8%。

2019年1-六月，新能源客車動力鋰電池總的裝機量為5.13GWh，從電池類型來看，磷酸鐵鋰裝機量為4.6338GWh，占比90.3%，鈦酸鋰離子電池裝機量為0.284GWh，占比5.5%，錳酸鋰離子電池裝機量為0.212GWh，占比4.1%，沒有三元電池。在121款新能源客車車型中，全部為純電動汽車型。從電池技術路線來看，配套磷酸鐵鋰離子電池的車企有116款，占比96%，錳酸鋰離子電池的車型有5款。

4、國外電池公司將加快在我國布局

隨著動力鋰電池白名單的廢止，以及新能源汽車補貼逐漸進入尾聲，此前在動力鋰電池領域形成的寡頭市場格局即將被打破。日韓公司也加快在我國布局，面對整車廠和外來者的雙面夾擊，國內動力鋰電池制造公司的壓力不言而喻，尤其是一些中小型規(guī)模的電池公司。