1國際方面

1.1市場分析

從全球動力鋰電池產業(yè)發(fā)展格局來看，目前的動力鋰電池材料研發(fā)與科技創(chuàng)新、生產制造與產業(yè)化形成3個重要集聚區(qū)域，分別是美國、日本在研發(fā)上領先，中、韓、日產業(yè)化規(guī)模最大。從市場份額來看，中、韓、日三國公司生產電池配套了全球近95%的汽車，其中我國品牌電池配套占比超過60%。綜合技術與產業(yè)發(fā)展角度來看，美國、日本在技術研發(fā)領先，韓國在工程化應用方面領先，我國在產業(yè)規(guī)模方面領先。

1.2主流技術路線應用分析

根據(jù)國際、國內市場應用需求不同，不同技術路線類型的鋰離子電池在國際、國內市場均有廣泛應用。

從全球整車公司的電池匹配來看，日系和韓系電池重要配套全球知名車企集團，應用車型包含混合動力車型、插電式混合動力車型和純電動汽車型。在技術路線方面，國際車用動力鋰電池單體以錳酸鋰、三元材料體系為主（高鎳體系的鎳鈷錳和鎳鈷鋁）。我國動力鋰電池除寧德時代廣泛配套國際品牌車型電池之外，缺乏實力較強的龍頭公司參與國際競爭。

從國內車用動力鋰電池供應來看，商用車（客車、專用車）市場在政策多年培育之下已經趨于穩(wěn)步發(fā)展，各家動力鋰電池應用技術路線差異很小，重要發(fā)展趨向是提升能量密度，重要技術路線仍以磷酸鐵鋰為主。國內乘用車公司重要使用國內品牌動力鋰電池，產品應用以高能量密度的三元電池為主。

綜上所述在技術路線的先進性和多元化、匹配車型多樣化以及產品國際化發(fā)展程度方面，我國動力鋰電池公司的綜合實力，相比日、韓系的公司仍有較大發(fā)展空間。

1.3全球重要區(qū)域發(fā)展策略

美國、歐洲、日本在動力鋰電池方面發(fā)展路線有所差異。歐盟逐漸意識到動力鋰電池在產業(yè)化發(fā)展方面落后，為防止產品供應依賴性，開始推進執(zhí)行電池同盟的計劃，倡導歐盟各成員國加大投入，促進動力鋰電池生產和回收在歐洲產業(yè)化發(fā)展。美國動力鋰電池產業(yè)具備下一代電池研發(fā)優(yōu)勢。一是材料原始創(chuàng)新、工程技術創(chuàng)新方面的優(yōu)勢。美國的電池基礎材料研發(fā)技術和產品集成應用技術全球領先。二是在動力鋰電池關鍵主材方面，美國在固態(tài)電池、正極鋰離子電池材料、硅基負極、隔膜等方面領先，其中陶氏化學在正極材料、Celgard公司在隔膜技術世界領先。

日本電池產業(yè)規(guī)模小于我國，但是在布局下一代電池方面領先。日本電池公司重要包括兩類，一是與日系整車公司合資開展動力鋰電池研發(fā)生產，二是獨立面向全球車企供應電池，以松下為代表公司，為大眾、特斯拉、福特等多家知名公司配套。在下一代電池研發(fā)領域，日本經濟省與豐田、日產、本田、松下等23家汽車、動力鋰電池及其材料類公司聯(lián)合研發(fā)固態(tài)電池，計劃于2022年全面掌握固態(tài)電池的相關技術。

2國內方面

2.1產業(yè)政策環(huán)境

為促進動力鋰電池產業(yè)發(fā)展，我國出臺了相應的政策體系，體系內容包括產業(yè)支持政策、發(fā)展指導意見、管理規(guī)范等內容。相關政策又分為宏觀管理政策、行業(yè)發(fā)展政策、行政管理法規(guī)體系和可研專項支持等。在宏觀層面，發(fā)展指導意見明確了動力鋰電池產業(yè)發(fā)展的重要任務，包括基礎和前瞻科研部署、技術創(chuàng)新目標、關鍵共性技術突破、動力鋰電池梯級利用回收等。在產業(yè)管理方面，為維護市場秩序、合理配置資源、促進產業(yè)發(fā)展，國家發(fā)改委、工信部出臺了對相關公司經營活動執(zhí)行規(guī)范化管理的政策。動力鋰電池在這政策體系的支持下，技術水平快速進步，產業(yè)規(guī)模不斷擴大，市場集中度持續(xù)提升。在這產業(yè)發(fā)展趨勢下，動力鋰電池產業(yè)出現(xiàn)了階段性、結構性的產量過?，F(xiàn)象，政策環(huán)境也相應由扶優(yōu)扶強轉向優(yōu)勝劣汰。

2.2行業(yè)特點

我國動力鋰電池行業(yè)特點是單位投資投入高（1GWh產量建設一般要5億人民幣）、技術門檻高、研發(fā)創(chuàng)新快、人才要求高、升級換代快、生產自動化要求高等特點。

動力鋰電池產業(yè)屬于典型資本密集型高科技產業(yè)，具體體現(xiàn)在資金投入規(guī)模大、人員從業(yè)素質高、技術體系門檻高、產品研發(fā)迭代快、生產設備自動化、質量管理精益化等特點。目前動力鋰電池公司建設規(guī)模都在10GWh左右，僅項目建設投入至少5億元人民幣。動力鋰電池技術研發(fā)與工藝工程包括納米級基礎材料性質研發(fā)、四大主材工藝（正極、負極、隔膜、電解液）、電芯制造、電池系統(tǒng)集成等，生產過程復雜、環(huán)境要求苛刻、設備精度要求極高，因此行業(yè)門檻非常高。

2.3主流技術類型分析

我國動力鋰電池技術路線與全球主流應用基本一致。全球車用動力鋰電池產品應用技術路線以鎳鈷錳三元材料電池為主，錳酸鋰、磷酸鐵鋰技術路線發(fā)展逐漸放緩，固態(tài)電池等先進產品技術路線尚未形成規(guī)?；こ虘谩漠a品規(guī)格與標準來看，動力鋰電池系統(tǒng)已經逐漸由燃油車基礎開發(fā)逐漸轉向為新能源汽車平臺正向開發(fā)，動力鋰電池系統(tǒng)與汽車底盤一體化設計，從而逐漸形成電芯、模組和系統(tǒng)規(guī)格尺寸標準統(tǒng)一的趨勢。在全球競爭中，我國動力鋰電池單體產品的核心技術指標、規(guī)格標準方面，已經與全球先進產品差距不大。

2.4地區(qū)性產業(yè)集群分析

我國動力鋰電池產業(yè)重要分布在京津地區(qū)、華東地區(qū)、中原地區(qū)和華南地區(qū)。京津地區(qū)產業(yè)發(fā)展較早，以中信國安盟固利、天津力神、北京國能、天津捷威、天津比克等公司為主；中原地區(qū)具備傳統(tǒng)的電化學產業(yè)基礎，形成了以上游材料和動力鋰電池整個產業(yè)鏈的為主的公司集群，重要公司包括中航鋰電、多氟多、鄭州比克、河南鋰動、新太行、環(huán)宇等。華東地區(qū)是我國動力鋰電池研發(fā)實力、產業(yè)規(guī)模、上下游產業(yè)基礎最發(fā)達的地區(qū)，以大規(guī)模市場需求拉動了動力鋰電池產業(yè)投資和發(fā)展，包括寧德時代、國軒高科、萬向、天能、超威、雙登等知名公司，該地區(qū)知名車企集團車用動力鋰電池需求帶動了市場和產業(yè)的發(fā)展。華南地區(qū)具有一批數(shù)碼產品電池公司，在此產業(yè)基礎上形成了以比亞迪、沃特瑪、雄韜電源、天勁、深圳比克、億緯鋰能、欣旺達、振華新能源、卓能新能源等一批動力鋰電池公司。

2.5市場分析

我國動力鋰電池市場發(fā)展呈現(xiàn)出乘用車電池配套量上升、高能量密度電池配套新增，行業(yè)聚集度進一步提升的特點。根據(jù)我國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會動力鋰電池應用分會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2018年度我國新能源汽車動力鋰電池配套量超過56.89GWh，同比2017年上升56.88%，前20強公司裝機量52.23GWh，占全年裝機量的91.8%。其中，三元電池30.1GWh，占比58.17%，同比2017年上升103.71%；磷酸鐵鋰離子電池22.2GWh，占比39%，同比2017年上升23.51%；錳酸鋰離子電池1.08GWh，占比1.9%，同比2017年減少26.7%；鈦酸鋰離子電池0.52GWh，占比0.91%，同比2017年減少8.99%。從各動力類型來看，純電動汽車配套的動力鋰電池裝機量累計約53.01GWh，同比上升55.64%；插電式混合動力汽車配套的動力鋰電池裝機量累計約3.82GWh，同比上升75.34%。

我國動力鋰電池產業(yè)公司優(yōu)勝劣汰快速，雙雄+多強的市場格局初步形成。2018年前十家單體公司累計配套量約470億瓦時，市場占比約82.72%。其中寧德時代和比亞迪配套量大幅領先，分別達234億瓦時和114億瓦時，寧德時代市場占比由2017年的29.0%提升至2018年的41%，比亞迪市場占比則由2017年的15.5%提升至2018年的20.1%。根據(jù)產業(yè)政策引領方向和產業(yè)發(fā)展趨勢，我國動力鋰電池產業(yè)集中度有望進一步提升。

2.6重點公司分析

從動力鋰電池配套特點來看，動力鋰電池行業(yè)傳統(tǒng)領先公司寧德時代、比亞迪、力神、國軒、孚能等產品類型基本可以代表國內產品主流類型，一是材料體系重要為三元和磷酸鐵鋰；二是高能量密度的三元電池重要配裝乘用車，高安全性低成本的磷酸鐵鋰離子電池重要應用于客車和專用車；三是除寧德時代外，國內動力鋰電池公司配套仍以國內整車公司為主，與日韓電池配裝國際知名品牌汽車的規(guī)模和影響力相比仍有差距。