鉅大LARGE | 點擊量：567次 | 2021年11月05日
動力鋰離子電池業(yè)績迎爆發(fā)期
昨日，贛鋒鋰業(yè)（002460）公布一季度業(yè)績預告，預計盈利1.01億-1.11億元，同比上升320%-360%。有關業(yè)績大幅提高，公司解釋稱，下游鋰離子電池市場需求旺盛，導致公司產(chǎn)品銷售價格和銷量均同比上漲。而受國內(nèi)新能源汽車快速發(fā)展的推動，動力鋰離子電池行業(yè)景氣度高漲且勢頭還將持續(xù)，業(yè)績迎來爆發(fā)期。
去年國內(nèi)新能源汽車發(fā)展蓬勃，今年來仍在高速發(fā)展，盡管國家補貼在下降以及地方的今年政策尚未出臺。工信部數(shù)據(jù)顯示，今年1-二月新能源汽車生產(chǎn)3.79萬輛、銷售3.57萬輛，均比上升1.7倍。工信部部長苗圩在今年兩會期間也表示，我國新能源（600617）汽車已進入成長期，預計今年比去年有一倍以上上升。
伴隨著新能源汽車的高速上升，動力鋰離子電池成為整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中景氣度最高的板塊，分析人士指出今年動力鋰離子電池高景氣度還將繼續(xù)，今年業(yè)績將普遍迎來爆發(fā)期，超預期可期。在市場反彈中，可以超配動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈。
大眾證券報和財信網(wǎng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，39只鋰離子電池概念股中，目前24家公布了一季報業(yè)績預告，20家公司預增或扭虧。動力鋰離子電池相關公司業(yè)績更是預增幅度頗大，例如贛鋒鋰業(yè)預增幅度遠超去年同期22.94%的增幅。再如還有多氟多（002407）預增1200%-1250%，而去年同期上升15.78%。
中投證券電力設備與新能源研究員張鐳昨日表示，受益于國家大力支持，預計今年新能源汽車銷量可超過55萬輛，對應的電池需求在23Gwh左右，使得鋰離子電池總需求上升20%以上。
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申萬宏源（000166）電力設備研究員武夏進一步分析，從動力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈看，鋰供給不足是去年的最大瓶頸，今年供給雖然有所新增，但新增產(chǎn)量投放仍集中在今年下半年，上半年仍將緊缺，全年供需緊平衡。擁有鋰資源和碳酸鋰產(chǎn)量的公司將受益良多。
數(shù)據(jù)顯示，今年來碳酸鋰價格已上漲24%，不斷創(chuàng)新高。甚至市場人士認為碳酸鋰價格還未到頂點，今年可能站上18萬元/噸，甚至突破20萬元/噸。
此外，動力鋰離子電池相關的六氟磷酸鋰價格在暴漲，數(shù)據(jù)顯示，至今年二月份已漲3倍達到40萬元/噸以上，而目前六氟磷酸鋰市場價超過45萬元/噸。華金證券最新研報稱，加上擴產(chǎn)周期長，六氟磷酸鋰今年全年供應仍趨緊，價格仍將維持高位。
實際上，諸如被認為超預期的贛鋒鋰業(yè)業(yè)績預告中，提到的公司電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰等產(chǎn)品銷售價格和銷量均同比上漲，可謂旁證。
武夏還表示，動力鋰離子電池市場爆發(fā)性上升，鋰電材料需求潛力巨大，特別是隔膜和電解液。前者進入壁壘高，高端濕法隔膜供不應求;后者盈利穩(wěn)定，市場份額更加集中。
A股上市公司中，鋰資源和碳酸鋰產(chǎn)量有優(yōu)勢的為天齊鋰業(yè)（002466）、贛鋒鋰業(yè)等。隔膜公司重要有滄州明珠（002108），電解液有新宙邦（300037）、天賜材料（002709）。相關正負極材料公司有格林美（002340）、國軒高科（002074）等。
