2016年的新能源汽車市場(chǎng)，可以用一波三折，先抑后揚(yáng)來(lái)形容，其中的滋味，酸甜苦辣，百味雜陳。

2014年和2015年的高速上升，其實(shí)是一種不太正常的現(xiàn)象，是典型的"虛火過(guò)旺"?？雌饋?lái)風(fēng)風(fēng)火火，產(chǎn)銷量節(jié)節(jié)攀升，初步完成十二五規(guī)劃目標(biāo)，成績(jī)可喜可賀。

但在浮華的背后，掩藏了大量的問(wèn)題，如產(chǎn)品性能不佳，可靠性差，安全問(wèn)題頻發(fā)，產(chǎn)業(yè)集中度低，騙補(bǔ)行為花樣百出，投機(jī)取巧之風(fēng)盛行等。假如在十三五期間繼續(xù)這種靠補(bǔ)貼刺激的發(fā)展模式，可以想象，不等新能源汽車產(chǎn)業(yè)真正走向成熟，就會(huì)因?yàn)閱?wèn)題集中爆發(fā)而毀于一旦。

1、新能源汽車市場(chǎng)先抑后揚(yáng)

我們能夠看到的問(wèn)題，政府主管部門不可能看不到，所以從2016年新年伊始，整個(gè)產(chǎn)業(yè)就開(kāi)始了一輪矯枉過(guò)正的拉網(wǎng)式行動(dòng)。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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首先是查騙補(bǔ)，一查就是大半年，直接導(dǎo)致2015年補(bǔ)貼發(fā)放的延遲和未來(lái)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的巨大不確定性，使得大多數(shù)公司都陷入極其緊張的狀態(tài)，也使得很多投機(jī)型的公司陷入困境并萌生退意。

其次是廢除原有車型目錄，建立新的新能源汽車推廣應(yīng)用目錄，要求按照國(guó)標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)，嚴(yán)控車型準(zhǔn)入。

再次是建立動(dòng)力鋰電池公司白名單，把車輛補(bǔ)貼和電池公司白名單掛鉤，試圖改變動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)小散亂的局面。最后，建立整車運(yùn)行的監(jiān)控平臺(tái)，所有已售車輛的運(yùn)行數(shù)據(jù)都要上傳到監(jiān)控中心，改變劣質(zhì)產(chǎn)品充斥市場(chǎng)的情況，同時(shí)對(duì)車輛閑置情況進(jìn)行有效監(jiān)督。

運(yùn)動(dòng)式整治，歷來(lái)是政府的常用手段，從治安、運(yùn)輸、到產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我們總是習(xí)慣于等問(wèn)題積累到足夠多的時(shí)候，來(lái)一場(chǎng)運(yùn)動(dòng)，一掃積弊，至于這種手段的弊端，常常被選擇性的忽視。

由此帶來(lái)的問(wèn)題是，其興也勃焉，其衰也忽焉，一個(gè)產(chǎn)業(yè)往往爆發(fā)式上升之后面對(duì)斷崖式下跌，繼而引發(fā)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，留下一地雞毛，LED、光伏等產(chǎn)業(yè)的殷鑒不遠(yuǎn)。

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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好在此時(shí)矯枉過(guò)正，雖然也會(huì)帶來(lái)陣痛，但還不至于傷筋動(dòng)骨，一蹶不振。隨著政府主管部門在年末陸續(xù)出臺(tái)一些政策，意味著拉網(wǎng)式的清查工作即將過(guò)去，產(chǎn)業(yè)又將迎來(lái)一輪向上的小周期，并有可能在2018開(kāi)始新一輪的爆發(fā)式上升。

從全年看，預(yù)計(jì)新能源汽車的銷量應(yīng)該在50萬(wàn)輛左右，和去年相比，約有50%的增幅，雖然較年初預(yù)測(cè)的70萬(wàn)輛想去甚遠(yuǎn)，但總體上還算是景氣的指數(shù)。

從細(xì)分市場(chǎng)看，乘用車幾乎占據(jù)了全部的增量市場(chǎng)，說(shuō)明新能源乘用車市場(chǎng)的確定性是比較明確的，也符合政府規(guī)劃的2020年新能源乘用車滲透率7%的目標(biāo)。新能源商用車和專用車市場(chǎng)(重要是物流車)，應(yīng)該和去年大體持平，這重要是受補(bǔ)貼延遲發(fā)放和具體政策的不確定性所致，大多數(shù)公司在上半年不敢激進(jìn)的備料和生產(chǎn)，到了下半年才有所好轉(zhuǎn)。

隨著補(bǔ)貼政策的明朗，大多數(shù)新能源整車公司，在今年都會(huì)有比較明確的目標(biāo)和方向?？梢灶A(yù)見(jiàn)，2017年的新能源汽車市場(chǎng)，不會(huì)出現(xiàn)去年的大起大落，而是保持一種較為平穩(wěn)的上升狀態(tài)。

但是，新的補(bǔ)貼政策要時(shí)間來(lái)消化，產(chǎn)品和技術(shù)也要重新規(guī)劃，預(yù)計(jì)今年上半年將是產(chǎn)銷的淡季，大家會(huì)忙著研發(fā)新的產(chǎn)品，突破一些技術(shù)瓶頸，完成新產(chǎn)品的通告，真正的上升應(yīng)該發(fā)生在下半年，預(yù)計(jì)全年的增幅可能保持在40%~50%，新一輪的上升高潮發(fā)生在2018~2020年。

2、動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)格局初定領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)難以撼動(dòng)

由于2016年十二月份的車輛銷售數(shù)據(jù)還沒(méi)有出來(lái)，因此筆者很難準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)全年的動(dòng)力鋰電池出貨規(guī)模，僅根據(jù)50萬(wàn)輛銷量的粗略數(shù)據(jù)測(cè)算，2016年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的總體規(guī)模應(yīng)該在21GWh左右，相比于2015年，約有35%的上升。

在2015年十二月和2016年一月，筆者寫(xiě)過(guò)兩篇文章，分析了我國(guó)的動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)，分別是《并非危言聳聽(tīng)!2016年動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)將進(jìn)入局部過(guò)剩時(shí)代》和《2016年動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)：你必須了解的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇》，當(dāng)時(shí)做出預(yù)警，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)將進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過(guò)剩時(shí)代，即高端三元的產(chǎn)量嚴(yán)重不足，磷酸鐵鋰和低端三元將會(huì)嚴(yán)重過(guò)剩。

時(shí)間過(guò)去一年了，市場(chǎng)上高端三元嚴(yán)重缺貨，CATL某款方形三元電芯嚴(yán)重供不應(yīng)求，而市場(chǎng)上還沒(méi)有其他公司大批量供應(yīng)同樣規(guī)格的電芯。

另外一方面，商用車市場(chǎng)和2015年基本持平，導(dǎo)致大量新增的磷酸鐵鋰離子電池產(chǎn)量無(wú)處釋放，這將導(dǎo)致從2017年開(kāi)始，磷酸鐵鋰電芯嚴(yán)重過(guò)剩。此外，受到物流車市場(chǎng)上升乏力的影響，大量做18650圓柱電芯的公司，面對(duì)很大的銷售壓力，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，沒(méi)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。

筆者認(rèn)為，從2016年的動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)行情看，有以下幾個(gè)趨勢(shì)要慎重對(duì)待：

1、競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)很難打破

筆者在2016年五月份寫(xiě)過(guò)一篇文章《動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)激戰(zhàn)正酣，誰(shuí)執(zhí)牛耳笑傲江湖？》，分析認(rèn)為比亞迪和CATL將成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的第一梯隊(duì)，其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將逐步擴(kuò)大，跟隨者無(wú)法撼動(dòng)。現(xiàn)在看來(lái)，形勢(shì)正如筆者預(yù)測(cè)的那樣發(fā)展，獨(dú)角獸型的公司已經(jīng)形成，跟隨者很難超越。

第一梯隊(duì)：CATL、比亞迪，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)值100~150億

比亞迪并不對(duì)外銷售動(dòng)力鋰電池，所以無(wú)法準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)其動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)值，只能根據(jù)其在售車型來(lái)推測(cè)，應(yīng)該在100~150億之間。CATL的動(dòng)力鋰電池國(guó)內(nèi)重要供給宇通，金龍，北汽，吉利等主流車企，預(yù)計(jì)全年的銷售額應(yīng)該在120億以上。從未來(lái)的成長(zhǎng)性來(lái)說(shuō)，筆者更看好CATL，理由有三點(diǎn)：1)其人才儲(chǔ)備之深厚，在國(guó)內(nèi)無(wú)其他電池公司可以比肩；2)三元的技術(shù)儲(chǔ)備超前國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，產(chǎn)品領(lǐng)先1~2年；3)客戶群廣泛，商用車的龍頭宇通，乘用車的龍頭北汽和吉利，國(guó)外的寶馬和大眾等等，都在它的客戶名單上，國(guó)內(nèi)國(guó)外遍地開(kāi)花。

筆者預(yù)測(cè)，CATL有可能在2020年前后，達(dá)到千億級(jí)的規(guī)模，成長(zhǎng)為壟斷型公司。

第二梯隊(duì)：國(guó)軒、力神、沃特瑪、萬(wàn)向A123、比克、中航鋰電、微宏等，約有十幾家公司，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)值10~50億

第二梯隊(duì)和第一梯隊(duì)的差距在逐步拉大，隨著市場(chǎng)格局逐漸形成，第二梯隊(duì)的公司要擠入第一梯隊(duì)，難度也在不斷增大。第二梯隊(duì)的領(lǐng)頭羊是國(guó)軒，預(yù)計(jì)2016年的銷售額在50億左右，是最有希望向第一梯隊(duì)發(fā)起沖刺的公司。

受制于人才儲(chǔ)備、技術(shù)積累、產(chǎn)品規(guī)劃、客戶關(guān)系、品牌價(jià)值、以及決策體制，第二梯隊(duì)的公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯不如第一梯隊(duì)的公司，往往會(huì)隨著行業(yè)的大趨勢(shì)而潮起潮落，要實(shí)現(xiàn)超越式發(fā)展，脫離第二梯隊(duì)，那么就必須在業(yè)務(wù)模式上有創(chuàng)新，走資源整合的道路，和上游和下游的公司實(shí)現(xiàn)廣泛的聯(lián)合，組建更大的產(chǎn)業(yè)集群。

第三梯隊(duì)：約有20~30家的公司，動(dòng)力鋰電池產(chǎn)值在1~10億

第四梯隊(duì)：動(dòng)力鋰電池產(chǎn)值在1億以下

第三和第四梯隊(duì)的公司，因?yàn)閿?shù)量太多，在此不予贅述。這些公司的突圍之路，在于通過(guò)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，找到規(guī)模和產(chǎn)值爆發(fā)式上升的路徑，比如快充市場(chǎng)，高溫高寒市場(chǎng)，低速電動(dòng)汽車市場(chǎng)等。或者被選擇被并購(gòu)，也是非常好的出路，比如被上市公司、整車廠、大型電池廠并購(gòu)或控股，獲得穩(wěn)定的業(yè)務(wù)或銷售渠道。

2、磷酸鐵鋰轉(zhuǎn)三元的速度在加快

鐵鋰的市場(chǎng)重要在商用車和部分專用車(物流車)，隨著商用車市場(chǎng)在未來(lái)幾年逐漸趨向于飽和，物流車市場(chǎng)追求更高的比能量和Ekg指標(biāo)，鐵鋰的銷量將很難實(shí)現(xiàn)倍速的上升，市場(chǎng)的增量部分將重要來(lái)自于三元。預(yù)計(jì)2017年，生產(chǎn)磷酸鐵鋰電芯為主的公司，將面對(duì)較大的經(jīng)營(yíng)壓力，而那些在三元領(lǐng)域提前完成技術(shù)研發(fā)并推出具有競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的電芯公司，將會(huì)獲得更多的機(jī)會(huì)。

從產(chǎn)品上看，國(guó)內(nèi)三元電芯在2017年將以方形和圓柱為主，方形的比能量將達(dá)到或超過(guò)200Wh/kg，18650圓柱形電芯將可實(shí)現(xiàn)2.6Ah的穩(wěn)定量產(chǎn)，并向2.9Ah邁進(jìn)。從技術(shù)上看，正極材料從333,523向622過(guò)渡，碳材料負(fù)極的改性仍是主流，硅碳復(fù)合材料負(fù)極的小批量應(yīng)用可以期待，當(dāng)然還是得解決膨脹和壽命問(wèn)題。至于石墨烯，仍然會(huì)是炒作的一條主線，但是除了拿來(lái)做導(dǎo)電劑，筆者實(shí)在看不出有什么其他用途。

快充電池領(lǐng)域，隨著董大姐攜手王員外入主珠海銀隆，應(yīng)該說(shuō)還是帶來(lái)了一絲清涼之風(fēng)。針對(duì)營(yíng)運(yùn)用途，比如出租車，公交車，物流車，短途載重貨車/卡車，筆者認(rèn)為快充電池是非常具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品發(fā)展方向。當(dāng)然，鈦酸鋰不見(jiàn)得一定是技術(shù)發(fā)展方向，畢竟快充能力和循環(huán)壽命不是唯一的指標(biāo)，還是得兼顧能量密度和成本，否則應(yīng)用范圍太窄。

3、資源整合的速度將加快

整車廠和電池廠供需關(guān)系倒掛的現(xiàn)象不會(huì)一直持續(xù)下去。在汽車行業(yè)，歷來(lái)是整車廠掌握整個(gè)產(chǎn)業(yè)的話語(yǔ)權(quán)，而到了新能源汽車產(chǎn)品領(lǐng)域，很多整車廠被逼無(wú)奈去求電池廠供貨，為此受盡"屈辱"，筆者認(rèn)為這種現(xiàn)象不會(huì)長(zhǎng)期存在。

隨著電池產(chǎn)量的逐步提升，市場(chǎng)供需關(guān)系將得到緩和，整車廠也在加大對(duì)三電領(lǐng)域的滲透，成立全資子公司，和三電公司合資，控股或并購(gòu)相關(guān)的公司等，都已經(jīng)成為常態(tài)。

筆者認(rèn)為，除了少數(shù)幾家電芯公司將保持獨(dú)立的發(fā)展，大多數(shù)電芯公司，都要依賴于自己在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的定位而存在，整合資源，或者被其他公司整合，將是大趨勢(shì)。

舉例來(lái)講，以電芯為主業(yè)的公司，要往上游的原材料領(lǐng)域(正極，負(fù)極，電解液，隔膜，礦產(chǎn)資源等)，下游的配套領(lǐng)域(BMS，pack，電機(jī)，電控，三電集成等)延伸，適當(dāng)?shù)膮⒐苫蚩毓梢恍┕?，同時(shí)要和整車公司建立一種更穩(wěn)固的合作關(guān)系，比如合資建廠，或者接受整車公司參股等。

在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，公司所掌控的產(chǎn)業(yè)鏈深度和廣度，將是公司賴以生存和壯大的根基。借助于資本的力量，提前進(jìn)行布局，往往能夠比對(duì)手占得先機(jī)，在關(guān)鍵時(shí)刻發(fā)揮出最大的價(jià)值。

4、技術(shù)的重要性更加凸顯

2016年十二月三十日,四部委正式公布《財(cái)政部科技部工業(yè)和信息化部發(fā)展改革委有關(guān)調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》,政策將于2017年一月一日起執(zhí)行。新版的補(bǔ)貼政策，針對(duì)乘用車，商用車，物流車都提新增了針對(duì)電池系統(tǒng)(pack)比能量的要求。

乘用車要求pack能量密度≥90Wh/kg才能獲得補(bǔ)貼，≥120Wh/kg則可以獲得1.1倍基準(zhǔn)補(bǔ)貼。

商用車要求pack能量密度≥85Wh/kg才能獲得補(bǔ)貼，pack能量密度在85~95Wh/kg可以獲得0.8倍基準(zhǔn)補(bǔ)貼，pack能量密度在95~115Wh/kg可以獲得1倍基準(zhǔn)補(bǔ)貼，≥115Wh/kg可以獲得1.2倍基準(zhǔn)補(bǔ)貼。

物流車要求pack能量密度≥90Wh/kg才能獲得補(bǔ)貼。

要做到115Wh/kg甚至120Wh/kg的能量密度，同時(shí)還要兼顧壽命，安全性，成本等指標(biāo)，并不是那么容易達(dá)到的，不但要電芯的能量密度有所突破，還要在電芯成組，熱管理，輕量化材料，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)等方面都有明顯進(jìn)步，才能做出好的產(chǎn)品。

可以想象，技術(shù)是公司的生命線，所有的公司都要苦練內(nèi)功，使得自己在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，那些不重視人才培養(yǎng)和技術(shù)研發(fā)，一味靠圈地皮，建廠房，買設(shè)備，堆產(chǎn)線來(lái)運(yùn)作的公司，是沒(méi)有出路的，活得了一時(shí)，活不了長(zhǎng)久。

3、動(dòng)力鋰電池投資創(chuàng)業(yè)的風(fēng)口漸去

隨著行業(yè)的發(fā)展回歸理性，市場(chǎng)格局逐步形成，筆者認(rèn)為動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)也正呈現(xiàn)邊際遞減的效應(yīng)。電芯領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸增大，投資規(guī)模大，建設(shè)周期長(zhǎng)，人才短缺嚴(yán)重，投資產(chǎn)出慢，除非背靠大的集團(tuán)或整車廠，否則新進(jìn)來(lái)的資金和團(tuán)隊(duì)一定要謹(jǐn)慎。

但是，動(dòng)力鋰電池的上下游仍然存在大量的投資機(jī)會(huì)，比如上游的正負(fù)極材料，導(dǎo)電劑，粘接劑，極片，鋁塑膜/殼體材料等，下游的BMS，pack，復(fù)合材料，三電集成等，由于投資規(guī)模相對(duì)較小，投入產(chǎn)出見(jiàn)效快，競(jìng)爭(zhēng)格局還不明朗，仍然蘊(yùn)藏著許多的投資和創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)，特別適合擁有雄厚資金實(shí)力的公司或擁有技術(shù)實(shí)力的團(tuán)隊(duì)去開(kāi)拓和創(chuàng)新。