鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：919次 | 2022年06月11日
造車新勢力的電池供應(yīng)商選擇
2021年上半年，這一波造車新勢力的數(shù)量表現(xiàn)還是讓人感受到了一股比較明顯的上升勢頭，蔚來、理想、小鵬、合眾新能源、威馬、零跑等公司的電池安裝能量為9.456GWh。這里重點(diǎn)把它們的當(dāng)前電池采購和未來的發(fā)展做一個(gè)梳理和預(yù)測。
一、新勢力的產(chǎn)量
根據(jù)動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，我估計(jì)蔚來2021年上半年產(chǎn)量為4.4萬臺、小鵬3.2萬臺、理想3.05萬臺，合眾2.11萬臺和威馬的1.29萬臺。
備注：蔚來的數(shù)據(jù)和江淮的是合在一起的，我是按照100kWh的帶電量估算的數(shù)據(jù)。
圖1新勢力的電動(dòng)汽車產(chǎn)量
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
而這幾家車企所要的電池量，總共為9.456GWh，其中蔚來的安裝量為4.433GWh排在第一，小鵬的需求量為2.298GWh，排在第二，理想的安裝量為1.177GWh，合眾的數(shù)量為851MWh反超威馬的695.71MWh?？梢哉f，這些公司在整個(gè)動(dòng)力鋰電池市場的采購方面也起到了一個(gè)支撐性的用途。作為比較，我們看到TSLA的國內(nèi)采購量為8.572GWh，加上出口一共約為11GWh，這是國內(nèi)最大的單一采購。
圖2新勢力的電池安裝量
二、采購策略
（1）蔚來：CATL
上半年，蔚來汽車產(chǎn)量共計(jì)為4.4萬臺，總的裝機(jī)的數(shù)量為4.433GWh。從目前來看，蔚來在寧德份額排名比較靠前，是僅次于TSLA的首要客戶。按照這個(gè)速度來看，今年蔚來需求量可能超過10GWh。有關(guān)蔚來而言，假如上升順利，是有必要引進(jìn)二供和三供的。
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測繪、無人設(shè)備
隨著蔚來的產(chǎn)量進(jìn)一步新增，長期選擇獨(dú)家供應(yīng)商的可能性在降低。目前來看，在低成本的鐵鋰方向，國軒高科有可能在前期進(jìn)展。在中高端100kWh的版本方面，中航鋰電入駐到合肥產(chǎn)業(yè)園，也打開了將來被蔚來選擇的可能性。當(dāng)然這些都是猜測，具體選擇怎么樣還是以實(shí)質(zhì)性通告為準(zhǔn)。
圖3蔚來預(yù)測的電池需求和供應(yīng)商可能性
（2）小鵬汽車：CATL、億緯鋰能
上半年小鵬汽車新能源乘用車產(chǎn)量為3.2萬臺，動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量約為2.298GWh，其中CATL配套1.83GWh左右，億緯鋰能配套466MWh左右，兩邊的數(shù)據(jù)大概是4:1左右。目前能看到小鵬汽車對鐵鋰版本是有較大需求，但是目前寧德的鐵鋰產(chǎn)量很大一部分受制于前端材料，滿足TSLA的需求是第一位的。所以后續(xù)隨著億緯鋰能在乘用車磷酸鐵鋰的產(chǎn)量新增，將會拿下比較大的份額。而且由于鐵鋰版本的難度有關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈來說并不是特別難，假如CATL下半年保供壓力特別大，也會催生出其他第三方公司的供應(yīng)機(jī)會。
圖4小鵬第三家供應(yīng)商的開拓
（3）理想汽車：CATL
理想汽車上半年一共生產(chǎn)了3.05萬臺，單臺的電量為38.5kWh，對應(yīng)的電池安裝量為1.177GWh。目前來看，理想的比亞迪電池版本還沒上來，都是寧德在供應(yīng)，這個(gè)可能和后面純電動(dòng)的版本開發(fā)也有一定的關(guān)系，這塊我們單獨(dú)做預(yù)測。當(dāng)下的量能，還不足以開特別的供應(yīng)商。
（4）合眾新能源：CATL、捷威動(dòng)力、華鼎國聯(lián)
今年最為有趣的就是合眾新能源的逆襲，上半年新能源乘用車產(chǎn)量為2.11萬臺，對應(yīng)的電池裝機(jī)量為0.851GWh。上半年為合眾新能源配套動(dòng)力鋰電池的公司分別為CATL、捷威動(dòng)力、華鼎國聯(lián)三家電池公司。由于沒有具體的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，這里沒辦法給出具體的分配機(jī)制。
（5）威馬汽車：塔菲爾、瑞浦能源、CATL
威馬汽車絕對是今年表現(xiàn)差強(qiáng)人意的新勢力公司，今年上半年新能源乘用車產(chǎn)量為1.3萬臺，對應(yīng)的動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量約為695.7MWh。電池供應(yīng)商方面，上半年威馬汽車的電池供應(yīng)商重要為塔菲爾、瑞浦能源和CATL，這里面絕對的多數(shù)是塔菲爾供應(yīng)量為570MWh，約占了81.9%。
小結(jié)：新勢力這塊的電池選擇，一開始大部分還是基于主流電池來進(jìn)行，和CATL綁定。但是隨著下半年整體動(dòng)力鋰電池供應(yīng)格局偏緊，這使得下半年的動(dòng)力鋰電池供應(yīng)會有一些分化。
