鉅大LARGE | 點擊量：375次 | 2023年08月08日
2021年鋰或將迎來重要轉折點：需求勢不可擋供應面對挑戰(zhàn)
鋰是密度最小的金屬之一，具備了比重輕、質地軟、比熱大、膨脹系數(shù)低、負電位高等一系列優(yōu)良特性，廣泛應用于電池領域，可以說是當前最炙手可熱的新能源礦產(chǎn)。
國際上很多機構認為，目前鋰及其他電池金屬大牛市才剛剛啟動，未來隨著電動汽車的產(chǎn)量的不斷新增，現(xiàn)有的供需格局或將被打破，鋰市場預計會更為火熱，而鋰價也會擺脫近年來的低迷，進入上升通道，2021年鋰或將迎來重要轉折點！
一、未來需求勢不可擋
在全球，鋰最重要的需求來源于電池行業(yè)，尤其是新能源汽車所用的鋰離子電池。隨著電動汽車的革命的到來，未來關于鋰的大量需求看似已經(jīng)成為不可阻擋的大趨勢。
2021年，BenchmarkMineralIntelligence預計所有應用領域鋰的總需求將升至400,000噸LCE（碳酸鋰當量）以上。具體來看，碳酸鋰需求預計同比上升23%，氫氧化鋰預計上升33%，并且這一上升幾乎全部來自于電池行業(yè)的需求。Roskill預計碳酸鋰需求將從2020年的139,000噸增至165,000噸LCE，氫氧化鋰總需求預計將達132,000噸LCE，電池級鋰化合物的總需求在297,000噸LCE左右。
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我國新能源汽車占全球4成以上。截至2020年底，我國新能源汽車保有量達492萬輛。其中，純電動汽車保有量400萬輛，占新能源汽車總量的81.32%。新能源汽車增量持續(xù)三年超過100萬輛，呈持續(xù)高速上升趨勢。
我國在《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中提到，到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。目前我國新能源汽車的市場份額是5%左右，也就是五年后至少要翻4倍，今年我國新能源汽車總銷量為137萬輛，假如需求端保持穩(wěn)定，2025年至少要突破500萬輛。
美國也在新能源汽車2025路線規(guī)劃中指出，2025年純電動汽車在汽車市場占比要達到10%，在2040年占比要達到35%。除了中美，當前歐盟、英國等對新能源汽車的重視程度都是空前的。綜合來看，未來10-20年間鋰的需求有望迎來爆發(fā)式的上升。
二、供應面對巨大挑戰(zhàn)
相比于大多數(shù)其他礦種，鋰的提煉與加工門檻較高，想要提高產(chǎn)量前期要巨大的投入。國際專家表示鋰在供給端能否滿足需求完全取決于價格水平是否漲到位，進而刺激現(xiàn)有生產(chǎn)商擴大產(chǎn)量以及新的公司進入這一市場。全球最大鋰生產(chǎn)商美國雅寶公司也表示：假如鋰價不反彈公司將無法擴張，屆時鋰供應將無法滿足需求。
目前全球各大鋰生廠商已經(jīng)開始抓緊提前布局產(chǎn)量的提高。
2020年底，智利鋰生產(chǎn)商SQM表示近期計劃籌集11億美元以新增碳酸鋰的產(chǎn)量，未來四年擬投入總共19億美元，目標是將智利碳酸鋰的年產(chǎn)量從7萬噸新增逾一倍至18萬噸。
2021年初，美國雅寶公司表示，將新增其在內華達州鋰加廠的產(chǎn)量，以新增資源市場的供應。從2021年開始計劃投資3000萬至5000萬美元，到2025年使內華達廠的產(chǎn)量提高一倍。
我國的天齊鋰業(yè)公司也在積極推進新增產(chǎn)量，近期該公司表示目前有4.8萬噸/年氫氧化鋰、2萬噸/年電池級碳酸鋰的在建項目，其中奎納納一期氫氧化鋰項目計劃于2022年第四季度達到設計產(chǎn)量。
但要指出的是，這些增產(chǎn)項目的建設都要時間，并且能否如期建成很大程度上取決于鋰價上升的速度，也就是說未來三到五年關于供應端來說將是最大的挑戰(zhàn)。
三、全球各國加大布局
全球重要經(jīng)濟體也紛紛在國家層面積極推動鋰行業(yè)的發(fā)展，加大布局上下游產(chǎn)業(yè)。
我國提出要推動動力鋰電池全價值鏈發(fā)展，鼓勵公司提高鋰資源保障能力；
歐盟為擴大供應商網(wǎng)絡，減少對第三國供應的依賴，更新了關鍵原材料清單，鋰首度“上榜”；
美國土地管理局近期批準了位于內華達州的ThackerPass鋰礦項目，該項目擁有美國已知的最大鋰資源，年生產(chǎn)量力可達到60000噸電池級碳酸鋰；
英國在最近也實現(xiàn)了碳酸鋰的本土化生產(chǎn)，目前正在評估生產(chǎn)電池級鋰的可能性；
澳大利亞表示要大力支持本土鋰資源發(fā)展，全力鞏固全球最大的鋰資源生產(chǎn)國地位。
可想而知，未來全球各大國家在鋰資源上下游產(chǎn)業(yè)的競爭可能會進入白熱化，誰掌握了更多的資源、更多的技術、更多的產(chǎn)量，誰就能在新能源汽車發(fā)展的浪潮中占據(jù)更多的主動，享有更多的話語權。
四、小結
目前，鋰資源上下游市場的火爆程度可以說是空前。雖然鋰價還沒有出現(xiàn)持續(xù)暴漲的情況，但上游的四大鋰生產(chǎn)商美國雅寶、SQM、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)股價均創(chuàng)歷史新高或逼近了歷史高位，下游的寧德時代、特斯拉、比亞迪、蔚來等公司的股價更為夸張，在相對較短時間內翻了幾倍甚至幾十倍。股市是走在市場前的，股價反映的是大家對市場的預期，這樣看來未來鋰資源勢必將會有一波大周期。
但要注意的是，雖然筆者并不否認鋰有強大的基本面支撐，關于未來幾年的市場也抱有很大的期待，但大家要在火爆市場中辨別其中到底摻雜了多少炒作的成分，任何事物都要遵循發(fā)展規(guī)律，都要有一個度，提前布局未來三到五年的預期沒有問題，要是用十年或二十年后的預期去指引未來一年的市場就太超前了？你覺得呢？
