鉅大LARGE | 點擊量：300次 | 2022年12月27日
近70家公司披露調(diào)研記錄 蘋果產(chǎn)業(yè)鏈再次成大眾情人
八月十四日至十八日，市場回暖，上證綜指漲1.88%，收復(fù)前一周失地;創(chuàng)業(yè)板指更持續(xù)上漲，周漲幅達(dá)4.57%。其中，國企混改、雄安新區(qū)、消費電子等概念板塊漲幅居前。
隨著市場景氣度提升、半年報披露加速，機(jī)構(gòu)調(diào)研頻率也逐漸回升，這周滬深兩市總共有近70家公司披露調(diào)研記錄。
機(jī)構(gòu)重要聚焦蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等熱門領(lǐng)域。個股方面，二季度獲養(yǎng)老保險基金進(jìn)駐的正海磁材(300224)八月十八日獲機(jī)構(gòu)調(diào)研;獲證金持股的華策影視(300133)周內(nèi)再度收獲2批次機(jī)構(gòu)調(diào)研。
蘋果秋季公布會臨近，加之上周一A股蘋果概念板塊大漲，重燃了機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)鏈公司的熱情。今年收購蘋果小件供應(yīng)商富誠達(dá)的奮達(dá)科技(002681)成為獲調(diào)研最多的公司，八月十六日迎來近70家機(jī)構(gòu)造訪。此外，藍(lán)思科技(300433)持續(xù)接待了2批次合計逾30家機(jī)構(gòu)。安潔科技、科森科技、德賽電池等產(chǎn)業(yè)鏈公司也紛獲調(diào)研。
奮達(dá)科技于2014年收購歐朋達(dá)，切入金屬外觀件領(lǐng)域。公司今年又?jǐn)M以28.95億元收購蘋果金屬結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商富誠達(dá)公司100%股權(quán)。該項目已拿到證監(jiān)會批文。據(jù)介紹，目前富誠達(dá)80%至90%的銷售來自A客戶(蘋果公司)及其指定的EMS廠商。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
奮達(dá)科技今年上半年實現(xiàn)營收9.1億元，凈利為1.3億元，分別同比上升22%、5.6%。公司預(yù)測前三季度業(yè)績上升20%至40%。調(diào)研記錄顯示，該上升預(yù)測并未包括富誠達(dá)的并表因素。2017年至2019年，富誠達(dá)股東承諾扣非后凈利分別為2億元、2.6億元和3.5億元。
有機(jī)構(gòu)還關(guān)注到，A客戶每年會向富誠達(dá)支付一筆研發(fā)費。公司介紹，該研發(fā)費有兩種類型，其一是投入到模具開發(fā)中的研發(fā)費用，此金額根據(jù)投入的實際金額予以確定。另外體現(xiàn)在自動化設(shè)備、幫A客戶做一些核心模塊設(shè)計以及提升效率、降成本的模塊，該模塊每年投入都在增大，A客戶會參考富誠達(dá)對其銷售額做一定配比予以支付。
記者注意到，六月初，奮達(dá)科技成為今年率先推出兜底增持方法的公司。截至倡議增持有效期，共有211名員工累計買入奮達(dá)科技159.89萬股，成交均價13.05元/股，成交總金額為2086.42萬元。公司最新收盤價為13.96元/股，較前述員工增持均價，兜底員工暫時浮盈約7%。
已兩個多月未有機(jī)構(gòu)登門的藍(lán)思科技近期也重獲密集調(diào)研。今年五月之前，公司幾乎每月都有機(jī)構(gòu)造訪。藍(lán)思科技八月十五日、十六日先后接待了中歐基金、展博投資、前海人壽等機(jī)構(gòu)。此前還有機(jī)構(gòu)在周末(八月十二日、十三日)時間通過電話會議的形式調(diào)研公司。
藍(lán)思科技在調(diào)研中預(yù)計，公司手機(jī)前后蓋玻璃的產(chǎn)量今年會達(dá)到5億片以上，明年應(yīng)該要超過6億片，實際情況要看東莞松山湖基地的投產(chǎn)進(jìn)度和公司的良率水平。
藍(lán)思科技今年上半年營收為86.61億元，同比上升53%;凈利為3.11億元，同比上升26%。實現(xiàn)扣非后凈利2.25億元，同比上升逾7倍。在回顧上半年經(jīng)營表現(xiàn)時，公司稱，對在上半年淡季能取得這樣的成果感到比較滿意。據(jù)介紹，隨著產(chǎn)銷旺季到來，預(yù)計公司整體毛利率會在三季度有較大提升。
目前市場對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的預(yù)期整體看好，如海通證券研報認(rèn)為，iPhone8已經(jīng)開始拉貨，供應(yīng)鏈業(yè)績開始逐漸兌現(xiàn)，供應(yīng)鏈率先在月度營收顯著改善亦印證。三季度供應(yīng)鏈將逐漸進(jìn)入旺季，其判斷白馬股后續(xù)業(yè)績進(jìn)入兌現(xiàn)期后板塊有望再創(chuàng)新高。
此外，上周電子焊接設(shè)備公司勁拓股份的調(diào)研報告，也側(cè)面反映了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的熱度。公司稱，2017年上半年電子焊接設(shè)備銷售收入大幅上升的重要原因包括蘋果全新一代iphone的推出帶動新工藝新技術(shù)的進(jìn)步，下游3C生產(chǎn)商新增新產(chǎn)線投資等。
