鉅大LARGE | 點擊量：324次 | 2023年09月25日
中日韓恩怨何時了？新能源汽車產(chǎn)業(yè)背后的"三國殺"
十一月十日，國內(nèi)新能源車動力鋰電池龍頭CATL預(yù)披露創(chuàng)業(yè)板IPO招股說明書，估值超1300億。以此價格上市，CATL將當(dāng)之無愧成為動力鋰電池第一股。半年之前，CATL已經(jīng)迎來了第一輪估值高潮，達(dá)到840億。半年后，500億的估值漲幅在不甚景氣的制造業(yè)中繼續(xù)著飛速上升的傳奇。
然而CATL只是時代前臺的表演者，在幕后，一場屬于中日韓三國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈背后的恩恩怨怨，構(gòu)成了動力鋰電池的三國殺，呈現(xiàn)出一章又一章的戲劇情節(jié)。
一、太極虎入華
2015年十月二十二日，西安高新區(qū)畢原三路一處廠中人頭攢動，三星（SDI）環(huán)新動力鋰電池公司在此竣工。5天之后，LG在南京的動力鋰電池廠落成。
兩個竣工儀式，都吸引了大量車廠的高管參加，其中不乏自主車企的一把手。飽受電動汽車體驗不佳困擾的車企領(lǐng)導(dǎo)們，此番前來捧場，為的也是和韓國的兩大動力鋰電池巨頭交好，以便拿到更多高質(zhì)量的外資動力鋰電池，解一解國產(chǎn)電動汽車短腿的燃眉之急。
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國際動力鋰電池產(chǎn)業(yè)當(dāng)前有公認(rèn)的三強(qiáng)松下、三星、LG。其中或許本應(yīng)有索尼的位置，但在角逐汽車市場的道路上，索尼已經(jīng)掉隊了。
鋰電池技術(shù)原理由美國人古迪納夫（Goodenough）提出，最先實現(xiàn)商業(yè)化的卻是日本的索尼。90年代，索尼率先推出圓柱形的18650鋰電池，后來成為業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)18代表直徑18毫米，65代表長度65毫米，0則是形象的圓柱。但沉迷于消費電子黑科技的索尼日后先后玩死了自己的PC業(yè)務(wù)，玩殘了手機(jī)，消費電子產(chǎn)品要用到的鋰電池，也被在去年出售給了村田。鋰電池的開宗立派者，失去了在動力鋰電池市場上競技的話語權(quán)。
韓國的三星和LG，一展其在電子制造方面的傳統(tǒng)強(qiáng)勢，從日本學(xué)來電池技術(shù)后化為己用，并成功地占領(lǐng)著市場。北美的電動汽車市場，韓系勢力早已滲入其中。通用曾經(jīng)力推的一代電動汽車雪佛蘭Volt，使用的正是三星SDI供應(yīng)的動力鋰電池；LG也拿下了克萊斯勒Pacifica插電混動車的電池訂單；在歐洲，三星、LG也分別和寶馬、奔馳簽署了動力鋰電池的供貨協(xié)議。
在三星和LG的四處努力下，作為日系力量的AESC僅僅為日產(chǎn)聆風(fēng)供應(yīng)動力鋰電池的供應(yīng)商，行業(yè)地位岌岌可危。然而，松下的存在，使得日系勢力依然占據(jù)動力鋰電池的金字塔尖。
松下因為和TSLA的合作，穩(wěn)坐電動汽車動力鋰電池第一供應(yīng)商位置，和TSLA共同打造的由7000余節(jié)18650電芯構(gòu)成的動力系統(tǒng)，驚艷了電動汽車市場，也開辟了圓柱形鋰電池組成包這一流派。
松下18650電芯
松下的王座不是一天鑄就的。2009年，松下收購三洋電機(jī)，而后者當(dāng)時在全球鋰電池市場份額居首。收購之后，松下獲得了三洋的市場，也獲得了后者在功率型鋰電池上的技術(shù)積累。能獲得TSLA的訂單，體量是一方面，另一方面，松下扮演了推動鋰電池技術(shù)進(jìn)步的先驅(qū)角色。在TSLAModelS/X系列車型上，松下率先使用了非主流的鎳鈷鋁酸鋰（NCA）三元材料。在國內(nèi)動力鋰電池公司只能將18650電芯的容量做到2200mAh的時候，松下已經(jīng)把電芯的容量提升到了3100mAh體積相同，能量多了近一半。
這還不算完。在TSLAModel3將采用的21700電芯上，松下還使用了碳硅負(fù)極，即在傳統(tǒng)的石墨負(fù)極中加入了10%的硅，而硅的理論能量密度是石墨的10倍左右。這樣一來，電芯的電量又進(jìn)一步提升。因為松下出色的動力鋰電池技術(shù)，在續(xù)航能力上，TSLA無出其右。
作為回報，TSLA接近十萬臺的電動汽車年出貨量也成就了松下。然而當(dāng)TSLA想要大規(guī)模生產(chǎn)平民級電動汽車Model3時，松下電芯的產(chǎn)量卻成了瓶頸。這個問題一方面推動了TSLA超級電池廠Gigafactory的誕生，另一方面也讓埃隆馬斯克有理由去面見松下的競爭對手三星和LG。
對松下來說，好消息是馬斯克最終沒有選擇背叛，而代價是投資TSLA2.3億美元（此為其中一部分，松下承諾的最大投資額為16億美元）換來了硅谷鋼鐵俠的暫時安分。
對在TSLA這兒沒有取得實質(zhì)性進(jìn)展的三星和LG來說，大力推廣新能源汽車的我國，成為韓系動力鋰電池廠商超越日本所寄望的市場高地。于是文章開頭一周內(nèi)相繼落成的兩家廠，成為韓系勢力攻入我國市場的橋頭堡。
即便性能不如松下那般極致，三星和lG的動力鋰電池在能量密度、一致性、循環(huán)壽命上仍高出國產(chǎn)動力鋰電池一截。而在華廠的竣工，將使得其動力鋰電池的價格能夠大幅下降。如此一來，韓系動力鋰電池將在性能、成本的關(guān)鍵指標(biāo)上優(yōu)于國產(chǎn)動力鋰電池。
事實也確實如此，SDI、LG在華廠竣工后，來自國內(nèi)車廠的訂單就多了起來，不論是家用車，還是客車。截至2015年，國內(nèi)出貨量前十五的客車公司有六家和三星SDI和LG達(dá)成了初步供貨協(xié)議，占了我國客車市場的三分之一。
一時間，韓系動力鋰電池將壟斷我國市場的聲音甚囂塵上太極虎入華了，我國還沒長大的動力鋰電池產(chǎn)業(yè)怎么跟人打？若拿下體量巨大的我國市場，韓國的動力鋰電池行業(yè)無疑將戰(zhàn)勝日本。
但韓國人顯然低估了我國渴望依靠新能源車在全球汽車產(chǎn)業(yè)中翻身做主的決心，也低估了他們所處的地理位置帶來的影響在我國市場，在地緣政治敏感復(fù)雜的東北亞，生意從來不僅僅是生意。
二、工信部驅(qū)虎
韓國的動力鋰電池在我國市場上攻城略地時，國內(nèi)的公司還在糾結(jié)動力鋰電池究竟應(yīng)該選擇哪個技術(shù)方向。受此前政策定調(diào)影響，國內(nèi)的主流是發(fā)展安全性好的磷酸鐵鋰電池，國內(nèi)最大的汽車供應(yīng)商萬向集團(tuán)，為此不遠(yuǎn)萬里收購了美國的A123，以獲得后者在磷酸鐵鋰電池上先進(jìn)的專利技術(shù)。
當(dāng)時的考慮是，國外在三元鋰技術(shù)上已經(jīng)領(lǐng)先太多，發(fā)展國外不甚重視的磷酸鐵鋰，有望彎道超車。出發(fā)點固然是好的，但在施行后卻被現(xiàn)實給否決了。磷酸鐵鋰電池能量密度低的先天缺陷，在消費者的電動汽車?yán)m(xù)航里程焦慮下，變得越來越不可饒恕。
a123生產(chǎn)的電芯
新能源車的火熱催生了大量的國內(nèi)玩家入局，但其中為數(shù)不少，沒有能和日韓公司相抗衡的技術(shù)，只是瞧見了風(fēng)口和補(bǔ)貼，要立個山頭掙一筆。拿著中央項目的，地方政府扶持的，和車企掛靠的，各方勢力各自為戰(zhàn)。
而大財閥的三星和LG，則是整合完畢的巨艦，超大體量帶來的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢武裝出了它們的堅船利炮。
面對韓系電池的殺入，點歪了技能樹的國產(chǎn)動力鋰電池尷尬迎戰(zhàn)。被時代的風(fēng)口浪尖推至臺前的CATL，算是難得的遮羞布，但仍難掩行業(yè)整體被韓系電池壓制的現(xiàn)實。
CATL曾站出來質(zhì)疑三星和LG用低價打壓國產(chǎn)動力鋰電池廠商，并列出了三星和LG在華廠的持續(xù)虧損作為引證。但鋰電池行業(yè)價格相對透明，商務(wù)部也未向三星、LG作出動力鋰電池的反傾銷調(diào)查。
學(xué)習(xí)引進(jìn)日、美技術(shù)政府全力支持建立技術(shù)、價格優(yōu)勢財閥勢力攻下全球市場，韓國電子制造業(yè)的三板斧屢試不爽，先是劈碎了日本的內(nèi)存制造，又將日本的面板制造劈得岌岌可危。如今，斧子劈到了我國的動力鋰電池上。
在韓國已經(jīng)建立優(yōu)勢的行業(yè)中，我國的內(nèi)存制造尚無拿得出手的成就，面板行業(yè)保住了一個京東方。而動力鋰電池產(chǎn)業(yè)作為未來汽車的心臟，戰(zhàn)略意義不言而喻，任由它被韓國公司碾碎，自然是不可能的。
以國家力量支持的進(jìn)攻，只能應(yīng)對以國家層面的防御。國產(chǎn)動力鋰電池能夠有今天，或許要先感謝一番工信部。
2016年六月二十日，工信部公布符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（下簡稱《規(guī)范條件》）公司名錄。三星和LG在華動力鋰電池公司都未能入該名錄。而這一名錄直接和《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》（下簡稱《推薦目錄》）掛鉤。使用了符合《規(guī)范條件》公司動力鋰電池的新能源車，才能登上《推薦目錄》，獲得我國政府供應(yīng)的新能源補(bǔ)貼。車廠在選擇動力鋰電池供應(yīng)商的時候，必然要考慮如何拿到高額補(bǔ)貼。如此一來，我國政府相當(dāng)于間接為國內(nèi)的動力鋰電池建立了價格優(yōu)勢。
價格只是其一，更重要的是，多名車企高管表示，沒有登上《推薦目錄》的新能源車產(chǎn)品存在無法上市銷售的風(fēng)險。盡管沒有被官方證實，這一隱患卻讓國內(nèi)車廠如芒在背，開始轉(zhuǎn)向國內(nèi)動力鋰電池供應(yīng)商。不過后來，兩個文件的聯(lián)動關(guān)系被中止，有不少動力鋰電池未進(jìn)入《規(guī)范條件》的新能源車，都進(jìn)入了2016年第4批《推薦名錄》。這也使得一些整車廠認(rèn)為，和韓系動力鋰電池仍有機(jī)會合作。但值得注意的是，那些進(jìn)入了《推薦名錄》的新能源車，用的都是國產(chǎn)電池。
使車廠們更加堅定支持國貨信念的故事發(fā)生在去年年末。
十二月二十九日，工信部公示了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（第5批）》，共包括95戶公司的493個車型。而在十二月二十九日稍早時候，工信部曾短暫公布過的第5批目錄里共有498款車型，但這一目錄很快被刪除。
變動的車型中，悉數(shù)應(yīng)用了外資電池。其中，陜汽集團(tuán)的陜汽牌電動廂式運輸車所配套的電池來自三星環(huán)新西安電池廠。
最富戲劇性的上汽榮威eRX5，不惜以身試險，展示了什么是逆向操作eRX5曾經(jīng)登上第4批《推薦目錄》，當(dāng)時eRX5使用的是上汽旗下捷新新能源生產(chǎn)的動力鋰電池。而申請第5批目錄的eRX5，使用的動力鋰電池則來自南京樂金化學(xué)新能源電池有限公司。所謂南京樂金，正是LG在南京的動力鋰電池廠。
經(jīng)此一役，再不敏感的整車廠，此時也應(yīng)該了解韓系動力鋰電池是條摸不得的高壓線。同樣也是此役，國產(chǎn)動力鋰電池公司長舒了一口氣，韓國競爭者施加的壓力被拋了回去。
時間來到17年二月八日，當(dāng)天，三星SDI天津電池廠炸了。SDI、電池、爆炸，一串關(guān)鍵詞讓人想起被Note7支配的恐懼。但這一炸沒有影響三星新一代旗艦手機(jī)S8的上市，因為SDI天津廠和三星在西安的廠相同，主營的是動力鋰電池業(yè)務(wù)。
但這次爆炸，卻昭示了三星乃至韓國動力鋰電池公司在華業(yè)務(wù)的崩塌。
三月底，北汽和SKI在北京的合資廠宣布停產(chǎn)。相較于大張旗鼓的三星和LG，同樣是韓國公司的SKI一直在悶聲發(fā)財。2013年底，SKI和北京汽車集團(tuán)、北京電子控股有限責(zé)任公司在我國成立了合資公司，命名為北京電控愛思開科技有限公司(下稱BESK)，注冊資本3.5億元，SKI所持股份占40%，由北汽集團(tuán)董事長徐和誼擔(dān)任董事長。
BESK電池包生產(chǎn)廠就建在北京亦莊，為北汽旗下新能源車型供應(yīng)電池配套。其首期工程的總投資超過1.5億元，于2014年六月底正式投產(chǎn)。其年產(chǎn)量為12000單元電池包。項目計劃總投資10億，建設(shè)10萬單元電池包。
在北汽和SKI宣布合資廠停產(chǎn)之前，二月底，中韓關(guān)系正處于敏感時期。同樣是在三月，業(yè)內(nèi)人士稱，三星西安動力鋰電池廠已閑置數(shù)月，原計劃6億美元的投資縮水，產(chǎn)量擴(kuò)建計劃中止。LG的南京廠被傳產(chǎn)線已閑置多時，將轉(zhuǎn)讓給上汽。
2017年十月，三星SDI天津廠兩家中資股東天津中環(huán)電子信息集團(tuán)有限公司及天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，紛紛宣布從SDI天津撤資。雙方共計轉(zhuǎn)讓30%股權(quán)，而轉(zhuǎn)讓價格，僅僅比其參股時高了百來萬。此時的三星SDI天津廠已經(jīng)8億元，廠爆炸加之政策突變，曾經(jīng)的香餑餑已經(jīng)成為了燙手山芋。
一年之間，歷史的行程陡然翻覆，寄望占領(lǐng)我國市場擊敗松下的韓系動力鋰電池，倒在了政策面前。而選的技術(shù)方向最符合群眾需求，技術(shù)儲備最豐厚的CATL則抓住了機(jī)遇，獲得了認(rèn)可。
三、松下捷足先登
假如只述中韓恩怨情仇，文章到這里就該結(jié)束了。但是，當(dāng)韓國人帶著動力鋰電池大舉入華的時候，日本在哪里？松下在哪里？最終的事實可能出乎人意料比韓系來得更晚的松下，最終卻率先在政策上合規(guī)，進(jìn)入我國市場。
手握動力鋰電池最強(qiáng)商用技術(shù)的日本，自然不可能對韓國在我國市場的舉動熟視無睹。畢竟，靠著我國市場貢獻(xiàn)的份額，韓國人已經(jīng)在面板和內(nèi)存上將他們雙雙擊敗。再者，面對埃隆馬斯克的長袖善舞，松下自然也了解其中滋味。
2015年末，在三星和LG的動力鋰電池廠先后落成之時，松下姍姍來遲，對外宣布將在大連保稅區(qū)投資500億日元興建動力鋰電池廠，預(yù)計17年底一期工程完工投入生產(chǎn)。今年五月，這一廠宣布投產(chǎn)，比預(yù)計時間提前了5個月，生產(chǎn)的電芯滿足TSLA電動汽車要求。
從招聘信息上來看，這一廠目前仍在招聘中。值得玩味的是，在韓系動力鋰電池受苦受難之時，松下動力鋰電池投產(chǎn)的新聞，卻登上了商務(wù)部的網(wǎng)站。所謂中日友好靠韓國，大概就是這個意思。
同樣是在五月,國內(nèi)的捷星新能源科技宣布入股已經(jīng)屬于松下的三洋能源（蘇州）有限公司，在25億的合資廠總投資中，捷星新能源占股47.75%。該廠生產(chǎn)針對商用車市場的18650電芯和動力鋰電池包，其中電芯年產(chǎn)量為1億支。捷星新能源在對外聲音中特別透露了來自蘇州市政府的支持，這暗示了政府層面對日系動力鋰電池的寬容態(tài)度。
除了稱霸動力鋰電池界的松下，上文未細(xì)說的AESC，其實原也屬于日本。那款銷量僅次于TSLAModelS的日產(chǎn)聆風(fēng)，正是由AESC供應(yīng)動力鋰電池。而AESC發(fā)展的是錳酸鋰技術(shù)路線，這一類動力鋰電池在能量密度上較磷酸鐵鋰稍好，但使用壽命、安全性、成本都不算上選。也因為這一點，AESC并未被雷諾日產(chǎn)聯(lián)盟列為核心資產(chǎn)，當(dāng)其無法創(chuàng)造足夠價值時，能賣則賣。
五月，由伍伸俊主掌的金沙江資本（請注意差別金沙江創(chuàng)投，伍伸俊雖將朱嘯虎帶入風(fēng)投行業(yè)，但雙方所走路徑已完全不同），被彭博社報道將斥資10億美元收購AESC51%股權(quán)。湖北省政府支持的長江產(chǎn)業(yè)基金，身影閃爍其中。
而坐落于湖北的東風(fēng)啟辰，有一款和日產(chǎn)聆風(fēng)相似度頗高的兄弟產(chǎn)品晨風(fēng)。把外資車企的電池供應(yīng)商買了搬到自己這兒來，湖北差點創(chuàng)造力。不過最后被收購的AESC選擇落地鎮(zhèn)江，和伍伸俊早前花大力氣從美國收購的波士頓電池落地的溧陽，相距不到一百公里。有關(guān)伍伸俊的動力鋰電池夢乃至新能源夢，那就是另外一個故事了，在此且不深入。
緊接著六月，工信部公示的《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》中，仍然屬于外資公司的AESC，搭載其產(chǎn)品的新能源車赫然在列這是使用外資電池的新能源車首次登上推薦目錄。不過，大家認(rèn)為這不過是政府對AESC即將姓金的劇透，后來消息也被證實。
但當(dāng)三洋能源（上文已經(jīng)提到，三洋被松下收購）的名字出現(xiàn)在《推薦目錄》中時，意思就變得明顯了被政策照顧的國產(chǎn)動力鋰電池行業(yè)，在國內(nèi)市場競爭中將開始回到和外資電池同等的起跑線上。
在我國市場晚到一步、錯失先機(jī)的松下，最終反而捷足先登，跑贏了韓國財閥。所謂時也，命也，何其唏噓。
四、國內(nèi)：大整合時代到來
目前來說，國內(nèi)動力鋰電池力量仍不夠強(qiáng)大，和松下形成合力的TSLA又將在2020年左右撕開汽車合資股比的限制，在華建廠生產(chǎn)。留給國內(nèi)動力鋰電池產(chǎn)業(yè)乃至新能源車產(chǎn)業(yè)的時間窗口，不過寥寥數(shù)年。任國內(nèi)山頭林立，群魔亂舞，連賣芝麻糊的黑芝麻都來投資動力鋰電池了。若不形成合力，必然無法對抗日韓財閥規(guī)模的勢力。
因此，政府對國內(nèi)動力鋰電池產(chǎn)業(yè)的政策，從無差別鼓勵轉(zhuǎn)向了針對性扶持。三月初，四部委印發(fā)了《促進(jìn)汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方法》，明確提出：
到2020年鋰離子動力鋰電池的單體比容量要達(dá)到300Wh/kg，系統(tǒng)比容量（即組成電池包后）爭取260Wh/kg，成本達(dá)到1元/Wh，使用環(huán)境達(dá)-30℃到55℃；具備3C充電能力。
2025年和固態(tài)（電解質(zhì)固態(tài)）電池、鋰空氣電池離應(yīng)用太遠(yuǎn)我們暫且不表，目前連TSLA電池的單體比容量，在各機(jī)構(gòu)測算中也只達(dá)到了250Wh/kg，國內(nèi)已經(jīng)商用的最好的三元鋰電池，最好成績也不超過200Wh/kg；受限于電芯一致性水平，組成電池包后的轉(zhuǎn)化效率還低于外資電池。成本方面，國產(chǎn)動力鋰電池的主流價格則是1.5元/Wh左右。
關(guān)于許多動力鋰電池廠商來說，《方法》提出的指標(biāo)是不可能完成的任務(wù)，但它只是限制性政策中的其中一個。去年十一月二十二日，工信部官網(wǎng)公布《汽車動力鋰電池行業(yè)規(guī)范條件》（2017年）（征求意見稿），其中寫入了一條鋰離子動力鋰電池單體公司年產(chǎn)量力不低于80億瓦時，即讓行業(yè)倍感壓力的8GWh。該條出臺之時，能夠滿足規(guī)模要求的，只有自產(chǎn)自銷的比亞迪。
技術(shù)和規(guī)模兩個看似不可能完成的指標(biāo)，用意就是從頂層推動動力鋰電池的整合，將大補(bǔ)貼時代催生的落后產(chǎn)量淘汰，打造能和日韓巨頭正面競爭的大集團(tuán)。CATL的估值狂飆和上市計劃，是這一路線的最好注解?？苛姿徼F鋰發(fā)家的比亞迪，也走上研究三元鋰，追逐高能量密度的道路。
而體量仍未達(dá)標(biāo)的沃特瑪、國軒高科、力神等，則在拼命地擴(kuò)張產(chǎn)量，以夠到8GWh的線。體量更小的，也在拼命擴(kuò)產(chǎn)量，同時寄望兼并以達(dá)標(biāo)。今年超過30起的兼并投資，是業(yè)內(nèi)玩家焦慮的最好寫照。
當(dāng)然，關(guān)乎命運的競爭營造的囚徒困境下，政策要求目前尚未取得最優(yōu)解。據(jù)預(yù)測，今年動力鋰電池行業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)量超過100GWh，為實際需求三倍，大量的產(chǎn)量被浪費。但有日本面板行業(yè)的前車之鑒，和京東方的成功案例，這樣的犧牲在國家層面，似乎變得可以接受。
結(jié)語：掌握未來汽車的心臟
瞄準(zhǔn)動力鋰電池這一未來汽車的心臟，我國和日韓兩位冤家斡旋超三年，交手?jǐn)?shù)回合，誓要扶起自己的產(chǎn)業(yè)，從交手的結(jié)果看：
1、在我國政府的扶持下，國產(chǎn)動力鋰電池正在性能和規(guī)模上追趕日韓，但在綜合實力上仍有相當(dāng)差距。
2、韓系對手無論是資本還是技術(shù)實力都很強(qiáng)大，而且不只一家，但在國內(nèi)政策大環(huán)境下，現(xiàn)在并沒有嘗到什么好果子，是國內(nèi)公司彎道超車的好時機(jī)。
3、日系代表技術(shù)最深厚，但在開闊的國內(nèi)市場方面，沒有韓系代表來得粗暴，向其學(xué)習(xí)的意義更大于競爭。
總的來看，這場圍繞新能源動力鋰電池的產(chǎn)業(yè)拉鋸戰(zhàn)持續(xù)推進(jìn)的過程，實際上也正是國內(nèi)新能源車和新能源動力鋰電池產(chǎn)業(yè)走向成熟的階段。
