鉅大LARGE | 點(diǎn)擊量：1003次 | 2023年04月14日
一年半采購(gòu)1.45萬(wàn)噸六氟磷酸鋰 比亞迪在下什么棋？
"公司下半年動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量規(guī)劃約33GWh,2021年整車(chē)產(chǎn)量在110萬(wàn)輛。"
作者:C叔出品:財(cái)經(jīng)涂鴉
比亞迪(002594．SZ)近期動(dòng)作頻頻,密集簽訂多筆六氟磷酸鋰長(zhǎng)單。
延安必康(002411．SZ)七月十九日晚間通告稱(chēng),公司控股子公司九九久科技和比亞迪供應(yīng)鏈簽署《長(zhǎng)期合作協(xié)議》,雙方協(xié)商確定六氟磷酸鋰產(chǎn)品的供應(yīng)量及采購(gòu)量。九九久科技承諾,在產(chǎn)品符合產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)、質(zhì)量要求及價(jià)格存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的前提下,2021年7-十二月供貨不低于1150噸;2022年供貨不低于3360噸;2023年供貨不低于3360噸。
受利好消息影響,延安必康七月二十日高開(kāi)高走,盤(pán)中快速上封漲停。截至收盤(pán),該股報(bào)8．79元,漲停板封單超12萬(wàn)手。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
比亞迪連簽三筆大單
巨頭爭(zhēng)搶「六氟」
這已經(jīng)是比亞迪近期簽署的第三份六氟磷酸鋰長(zhǎng)單。
就在延安必康通告的前一天(七月十八日),天際股份(002759．SZ)通告稱(chēng),公司全資子公司新泰材料和比亞迪供應(yīng)鏈就長(zhǎng)期供應(yīng)六氟磷酸鋰事宜簽訂了《長(zhǎng)期合作協(xié)議》,2021年七月至2022年十二月供應(yīng)六氟磷酸鋰不少于3500噸;2023年供應(yīng)3600-7800噸,具體可供產(chǎn)量雙方將于2022年十二月再行協(xié)商。
此前在七月十七日,多氟多(002407．SZ)簽約向比亞迪供應(yīng)總量不低于6460噸的六氟磷酸鋰。
IP67防水，充放電分口 安全可靠
標(biāo)稱(chēng)電壓：28.8V
標(biāo)稱(chēng)容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備
作為六氟磷酸鋰龍頭公司的多氟多,同時(shí)還和孚能科技(688567．SH)簽訂了《銷(xiāo)售合同》,孚能科技向公司采購(gòu)總量不低于1700噸的六氟磷酸鋰;公司子公司河南有色和EnchemCo．,Ltd．簽訂了《采購(gòu)協(xié)議》,EnchemCo．,Ltd．向河南有色采購(gòu)1800噸六氟磷酸鋰。
這些公司紛紛簽訂長(zhǎng)單以求鎖定六氟磷酸鋰的供給。
而CATL(300750．SZ)更是先行一步,今年五月底剛剛慌不擇路的用6．5億元重金鎖訂了天賜材料(002709．SZ)明年1．5萬(wàn)噸六氟磷酸鋰,六月就馬上宣布在上海又建新廠(chǎng)了。
六氟磷酸鋰產(chǎn)量缺口放大
破40萬(wàn)元/噸需求支撐高價(jià)
各大巨頭為何如此瘋狂"掃貨"六氟磷酸鋰?
六氟磷酸鋰是一種電解質(zhì),是目前鋰電池(包括固態(tài)電池)不可或缺的核心材料,六氟磷酸鋰的品質(zhì)直接決定了電池的性能、壽命、安全等。六氟磷酸鋰添加量雖小,但價(jià)值量很高,六氟磷酸鋰占了目前電解液成本的60%以上。
受益于新能源車(chē)銷(xiāo)售的快速上升和單車(chē)帶電的提升,動(dòng)力鋰電出貨始終保持較快增速,全球出貨量由2016年的43．04GWh增至2020年的141GWh,CAGR達(dá)到35%,占比也由2016年的40%提升至2020年的51%,成為了目前鋰電池市場(chǎng)最重要的增量來(lái)源。
而作為動(dòng)力鋰電的核心材料之一的六氟磷酸鋰,自然備受關(guān)注。
并且,六氟磷酸鋰相當(dāng)緊缺。歷史來(lái)看,六氟磷酸鋰由于產(chǎn)量建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)1．5年-2年,供需錯(cuò)配難以通過(guò)短時(shí)間內(nèi)的產(chǎn)量投放來(lái)解決,所以歷史上價(jià)格表現(xiàn)出較強(qiáng)的周期性。
六氟磷酸鋰的產(chǎn)量到底有多缺呢?天賜材料作為全球最大的電解液公司,它的六氟磷酸鋰全部自用,仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,要向多氟多大量采購(gòu)。
目前六氟磷酸鋰生產(chǎn)公司積極擴(kuò)產(chǎn),產(chǎn)量向頭部集中,龍頭生產(chǎn)公司集中度不斷提升。
在公布和各家簽訂協(xié)議的同日,多氟多還通告,公司擬使用自籌資金投資建設(shè)10萬(wàn)噸六氟磷酸鋰及4萬(wàn)噸雙氟磺酰亞胺鋰(LiFSI)和1萬(wàn)噸二氟磷酸鋰項(xiàng)目,項(xiàng)目總投資為51．5億元。
而本輪周期從目前公布的產(chǎn)量擴(kuò)張情況來(lái)看,到2022年底預(yù)計(jì)行業(yè)集中度將從2020年底的42．81%上升至67．74%。
產(chǎn)量的集中度上升加持上游公司的議價(jià)權(quán),而產(chǎn)量缺口的不斷放大更加劇了六氟磷酸鋰價(jià)格的暴漲。
2021年以來(lái),隨著新能源市場(chǎng)快速發(fā)展,六氟磷酸鋰價(jià)格持續(xù)走強(qiáng),價(jià)格從2020年七月最低不足7萬(wàn)元/噸,漲至2021年六月初突破30萬(wàn)元/噸,時(shí)隔一個(gè)月后,如今已站上40萬(wàn)元高點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè),六氟磷酸鋰將突破2015年的高位45萬(wàn)元/噸。
相關(guān)公司大單、原材料公司擴(kuò)產(chǎn)消息頻發(fā),無(wú)不折射出當(dāng)前鋰電行業(yè)市場(chǎng)火熱程度。
一年半采購(gòu)1．45萬(wàn)噸六氟磷酸鋰
比亞迪在下什么棋?
這兩天,比亞迪不僅鎖定上游六氟磷酸鋰的供應(yīng),另一邊也不忘向下整合整車(chē)廠(chǎng),意在全面推進(jìn)動(dòng)力鋰電池外供和整車(chē)基地建設(shè)。
對(duì)上述比亞迪簽訂的采購(gòu)協(xié)議進(jìn)行統(tǒng)計(jì),從2021年七月～2022年十二月,比亞迪累計(jì)向上述供應(yīng)商采購(gòu)不低于1．45萬(wàn)噸六氟磷酸鋰。
按照行業(yè)130-140噸六氟磷酸鋰對(duì)應(yīng)生產(chǎn)1GWh動(dòng)力鋰電池的換算標(biāo)準(zhǔn),2021年下半年,比亞迪的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量規(guī)劃大約在33GWh左右,再加上上半年的12．7GWh的裝機(jī)量,預(yù)計(jì)2021年動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量規(guī)劃應(yīng)該在46-48GWh左右。
2022年,比亞迪的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量規(guī)劃大約在81GWh左右,規(guī)劃產(chǎn)量大約在135GWh。
由此可見(jiàn),比亞迪大量新增動(dòng)力鋰電池的生產(chǎn)怕是不僅在提高自身造車(chē)需求,還有大量的產(chǎn)量進(jìn)行外供或儲(chǔ)能。比亞迪的電池業(yè)務(wù)在將來(lái)或?qū)⒂瓉?lái)高速上升。
為何比亞迪如此有底氣在動(dòng)力鋰電池進(jìn)行布局?
從行業(yè)角度看,新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)繼續(xù)井噴式上升。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,六月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到了24．8萬(wàn)輛和25．6萬(wàn)輛,兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均超過(guò)了2020年十二月產(chǎn)銷(xiāo)的23．5萬(wàn)輛和24．8萬(wàn)輛,創(chuàng)下有史以來(lái)的單月新高,環(huán)比上升14．3%和17．6%,實(shí)現(xiàn)自四月以來(lái)的持續(xù)第二個(gè)月上行,同時(shí)比較2020年同期更是大幅上升134．9%和139．3%,增量明顯。
而在下游消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)接受度不斷提升,雙積分政策倒逼車(chē)企對(duì)新能源汽車(chē)加大投入力度及下游充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施保有量持續(xù)上行的背景下,2021年下半年產(chǎn)銷(xiāo)或?qū)⒓铀俜帕?行業(yè)整體保持高速上升。
受益于行業(yè)高上升,并且比亞迪在成功推出了多款"爆款車(chē)型"的熱銷(xiāo)之后,終于開(kāi)始大干特干了。
在整車(chē)方面,比亞迪近日也是動(dòng)作頻:六月九日,常州廠(chǎng)預(yù)計(jì)十月竣工,規(guī)劃產(chǎn)量為40萬(wàn)輛;六月二十四日,投資20億元于弗迪太原動(dòng)力基地,預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)量50萬(wàn)套DMi動(dòng)力總成,原基地預(yù)計(jì)八月正式投產(chǎn);七月十七日,鄭州港,整車(chē)產(chǎn)量預(yù)計(jì)40萬(wàn)輛。
總的來(lái)說(shuō),比亞迪2021年整車(chē)產(chǎn)量在110萬(wàn),到年底實(shí)際可利用產(chǎn)量為90萬(wàn)輛;2022年整車(chē)產(chǎn)量在150萬(wàn)輛,實(shí)際可利用產(chǎn)量在150萬(wàn)輛;2023年整車(chē)產(chǎn)量190萬(wàn)輛,實(shí)際可利用產(chǎn)量大約在190萬(wàn)輛。
可以說(shuō),比亞迪一改之前保守的經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張策略,在電池業(yè)務(wù)和整車(chē)業(yè)務(wù)雙雙發(fā)力,表現(xiàn)出了公司對(duì)未來(lái)的發(fā)展有十足的把握?；蛟S用不了多長(zhǎng)時(shí)間,就能驗(yàn)證比亞迪如今的戰(zhàn)略規(guī)劃是否成功,我們將拭目以待。
