投資總額超600億看2018鋰電產業(yè)資本“流向”

高工鋰電網2018-10-1709:19:31

伴隨新能源汽車補貼的退坡及技術門檻的提升，動力電池上下產業(yè)鏈遭逢第一波行業(yè)分層。盡管相比前兩年，資本越來越理性，但依然對整個產業(yè)鏈發(fā)展有著不容忽視的推動作用。

高工鋰電初步盤點2018年1月至10月上旬，資本對動力電池項目的投資案例發(fā)現，資金額度超過10億元的項目共計有18個，資金總額超過662億元(金額以各家公開的總投資額為計)。其中主要的投資主體包括主流的動力電池企業(yè)、整車廠、跨界上市公司(包括未上市的集團公司)、大型投資機構及其他技術流派如固態(tài)、石墨烯等鋰電池企業(yè)。

從單項投資超10億的18個動力電池項目中，業(yè)內人士可一窺活躍在這一產業(yè)上的主體企業(yè)都有誰，也能把握一些行業(yè)的發(fā)展風向。

僅從金額來看，50億及其以上項目的企業(yè)有6家，20-35億額度之間的企業(yè)有6家，10-20億的企業(yè)也有6家。其中，居于前三位投資項目的所屬企業(yè)是四川能投集團、吉利集團、湖南艾威爾。

單項投資最大的項目屬四川能投集團擬建的華鼎國聯動力電池產業(yè)化基地項目，總投資額達到100億，預計在2021年全部建設完成。據悉，該項目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點支持項目，也是國家動力電池創(chuàng)新中心的首個產業(yè)化示范基地。

吉利集團新選址的動力電池項目擬投資額總計80億；湖南艾威爾石墨烯鋰電池項目總投資62億元。

l具體從主體來看，主流的動力電池企業(yè)依然是最為耀眼的存在。不管是募資、融資還是自有資金投資，這8家動力電池企業(yè)(寧德時代、比亞迪、遠東福斯特、億緯鋰能、國能電池、孚能科技、天臣新能源、威能電源)均是以擴產為目的，而其中前6家電池企業(yè)都是今年前9月出貨量排名前十的常見座上賓?？梢哉f，高端動力電池產能已經高度集中。

雙巨頭寧德時代、比亞迪穩(wěn)穩(wěn)盤踞著出貨量排名的前兩位，前者獲得寶馬、戴姆勒、大眾等多家國際車企青睞后，跨出國門，將投資18.7億在德國建廠；后者變更募資項目中的10億資金以加碼青海動力電池基地的建設，為復興自己的霸主地位而奮進。

在剩余的6家電池企業(yè)中，智慧能源旗下的遠東福斯特將投資擴建方形動力電池、孚能科技完成50億C輪融資都是值得重點關注的企業(yè)和項目。

l整車廠方面僅有兩家企業(yè)，目前最讓業(yè)界看好的是吉利集團，小康股份也正在通過產學研合作，擬布局新能源汽車的“三電”，打造垂直產業(yè)鏈。

l跨界上市公司中，除了新海宜選擇攜手國軒等10家企業(yè)設立新能源產業(yè)基金外，其他3家企業(yè)協(xié)鑫集團、錢江摩托、尤夫股份均是以布局動力電池PACK項目或新能源汽車配套零部件、整車項目為主。

l投資機構為主的動力電池項目共計有兩個，以四川能投集團主導的項目領銜，另一個是與合肥國軒存在深厚關聯關系的國軒控股集團，擬投資15億打造新能源汽車動力電池零部件生產基地，這也與合肥國軒布局動力電池產業(yè)鏈的思路相契合。

l剩余的兩個項目是目前受到不少資本青睞的固態(tài)鋰電池和石墨烯項目，湖南艾威爾擬總投資62億建石墨烯鋰電池項目，并稱將率先在高端數碼和儲能應用端量產；國能動力擬投資10億建4.2億安時磷酸鐵鋰固態(tài)電池，目前已完成簽約并落戶安徽。

資本的力量對整個動力電池企業(yè)及其產業(yè)鏈的威力毋容置疑，尤其在今年遭遇第一波洗牌的背景下，資本將成為動力電池企業(yè)有力的臂膀。

12月19-21日，2018高工鋰電&電動車年會將于深圳維納斯皇家酒店(寶安沙井)舉行，此次年會主題為“大風起兮飛枯葉，寒冰過兮沐春光”，60＋重磅演講、200+中外品牌曝光、1000＋產業(yè)鏈企業(yè)參與、100000+線上線下企業(yè)互動參與，一場年度思想盛宴已經開始全面籌備。

屆時，高工鋰電將與新能源汽車動力電池產業(yè)鏈上下游企業(yè)共同探討資本在動力電池下半場競賽中的利與弊。以下是18個投資總額在10億規(guī)模以上的動力電池項目簡介：

主體一：動力電池企業(yè)

◆孚能科技：50億C輪融資

2月7日，孚能科技宣布實現C輪融資50億元人民幣，投資方包括中國風投基金、國新國信東吳海外基金、興業(yè)銀行、東興資本等。根據規(guī)劃，到2020年孚能科技將形成40GWh年產能的動力電池生產基地。

◆天臣新能源：逾50億

3月3日，天臣新能源系統(tǒng)總成項目開工建設，計劃投資逾50億元。該項目擬建成年產動力電芯和系統(tǒng)總成產能4GWh，BMS年產40萬套的產業(yè)鏈標桿基地。

◆國能電池：35億

9月28日，國能電池與無錫市錫山區(qū)政府簽約，國能將在錫山投資35億元建設新能源產業(yè)園，內容為建設3GwhPACK及5Gwh電芯智能化生產項目。

該項目將分二期進行開發(fā)，其中一期投資12億元，計劃建設3GwhPACK及1.5Gwh電芯智能化生產項目；二期投資18億元，計劃建設3.5Gwh電芯智能化生產項目。

◆億緯鋰能：25億

10月8日，億緯鋰能(300014)發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預案》稱，擬募集資金總額不超過25億元人民幣，扣除發(fā)行費用后將投資于“荊門億緯創(chuàng)能儲能動力鋰離子電池項目”和“面向物聯網應用的高性能鋰離子電池項目”，具體情況如下：

◆威能電源：20億

3月23日，新三板企業(yè)威能電源(834851)發(fā)布公告稱，公司將在河南省民權高新區(qū)投資興建年產30億安時新能源鋰離子動力電池及儲能電池國際綜合應用產業(yè)基地項目，項目總投資20億元。

雙方協(xié)議約定，威能電源需在5年內完成投資。其中，第一期投產需在2年內完成，達到10億安時產能；二期3年內完成投產，總計達到30億安時產能。

◆寧德時代：18.7億

德國時間7月9日下午，寧德時代與德國圖林根州州政府簽署了一份投資協(xié)議。根據協(xié)議內容，寧德時代擬投資2.4億歐元(約合18.7億人民幣)將在德國設立電池生產基地及智能制造技術研發(fā)中心。

該項目將分兩期建設，主要從事鋰離子電池的研發(fā)與生產，計劃于2021年投產，2022年達產后將形成14GWh的產能。

◆遠東福斯特：18.1億

智慧能源擬非公開發(fā)行股票募資34.65億元，其中15.5億元用于遠東福斯特高能量密度動力儲能(方形)鋰電池研發(fā)及產業(yè)化項目，項目總投資18.09億元，建設期2年，建設4條全進口方形動力電芯生產線及配套廠房。

◆比亞迪：10億募資

6月初，比亞迪(002594)公告稱，擬將原募投項目“鐵動力鋰離子電池擴產項目”使用募集資金總額由人民幣60億元調整為人民幣50億元，變更募集資金人民幣10億用于在青海投資建設的“年產12吉瓦時動力鋰電池建設項目”。

主體二：新能源汽車車企

◆吉利集團：80億

9月中旬消息，吉利集團新能源動力電池項目選址將定在新灘經合區(qū)二期用地，項目總投資80億元，項目分兩期實施建設，計劃2018年完成選址和前期工作，2020年建成投產。

◆小康股份：31億

1月底，后，小康股份(601127)投建的小康新能源汽車高性能動力系統(tǒng)項目在重慶大學城科技產業(yè)園開工。該項目總投資為31億元，主要研發(fā)、設計、生產制造電動智能汽車的電池、電機和電控系統(tǒng)。其中，該項目擬建設年產5.2GWh動力電池及電驅動系統(tǒng)20萬套。

主體三：跨界上市公司

◆錢江摩托：31.8億

錢江摩托(000913)4月28日公告，公司控股公司浙江錢江新能源科技有限公司擬在溫嶺市東部新區(qū)實施動力及儲能電池總成項目。該項目總投資約31.8億元，分兩期建成年產能40億Wh鋰離子電池生產線及PACK生產線，主導產品為動力鋰離子電池和儲能電池。

◆尤夫股份：30億產業(yè)基金

2月2日，尤夫股份(002427)公告稱，公司擬與贛州開發(fā)區(qū)工業(yè)投資有限公司共同發(fā)起尤夫新能源產業(yè)基金。基金預計規(guī)模約30.01億元，計劃在贛州市經開區(qū)投建5GWh方形鋁殼車用動力鋰電池項目，主要以三元動力電池為主。

◆新海宜：16億新能源汽車基金

9月14日，新海宜(002089)發(fā)布公告稱，公司控股子公司蘇州海匯投資有限公司擬以自有資金1億元與安徽金通智匯、合肥國軒等9家企業(yè)合作設立安徽金通新能源汽車一期基金合伙企業(yè)?；鹨?guī)模擬為人民幣16.1617億元。

主體四：投資機構

◆四川能投：100億

4月，四川能投集團華鼎國聯動力電池產業(yè)化基地項目舉行開工儀式，項目總投資100億元，分四期，預計在2021年全部建設完成，屆時將建成年產100億瓦時動力電池，和年產5萬噸電池材料的生產基地。

資料顯示，華鼎國聯動力電池產業(yè)化基地項目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點支持項目，是國家動力電池創(chuàng)新中心的首個產業(yè)化示范基地。

◆國軒控股集團：15億

6月26日，國軒控股集團有限公司新能源汽車動力電池零部件生產基地項目落戶安徽淮北經濟開發(fā)區(qū)，主要包括新能源動力電池零部件的研發(fā)、生產、銷售。該項目預計總投資15億元人民幣。

主體五：固態(tài)/石墨烯鋰電池項目

◆湖南艾威爾：62億

湖南艾威爾新能源科技有限公司石墨烯鋰電池項目與婁底高新區(qū)正式簽訂合作協(xié)議。該項目總投資62億元，共分三期建設，一期生產線計劃今年9月底投產，可形成年產高端數碼和儲能電池1-1.5億Ah產能；三期完工后，公司可達到年產儲能和動力電池12GWh。

◆國能動力：10億

7月10日，中核恒通(深圳)控股有限公司與合肥國能動力科技有限公司在安徽廬江縣高新區(qū)舉行4.2億安時磷酸鐵鋰固態(tài)電池簽約儀式。該項目總投資10億元。