宣布收購中鋰新材后，長園集團(tuán)開始加碼投資鋰電隔膜。

近日，長園集團(tuán)(600525)發(fā)布公告稱，公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券募集資金總額不超過9億元，公告顯示，本次鋰電池隔膜項目總投資合計為17.05億元，擬投入募集資金不超過6.3億元，實施主體為湖南中鋰新材料科技有限公司(下稱“中鋰科技”)，主要用于生產(chǎn)設(shè)備的購置及生產(chǎn)基地的建設(shè)。項目建設(shè)期為2年，達(dá)產(chǎn)后可形成年產(chǎn)3.2億平方米鋰離子電池隔膜的生產(chǎn)能力。

事實上，長園集團(tuán)目前已形成電動汽車相關(guān)材料及其他功能材料、智能工廠裝備及智能電網(wǎng)設(shè)備三大業(yè)務(wù)板塊。其中，電動汽車相關(guān)材料及其他功能材料板塊主要經(jīng)營鋰電池電解液添加劑、熱收縮材料等輻射功能材料產(chǎn)品，已成為該公司重要收入來源。

數(shù)據(jù)顯示，2016年度，長園集團(tuán)電動汽車相關(guān)材料及其他功能材料板塊實現(xiàn)營收14.97億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入25.89%。

2017年8月8日，長園集團(tuán)發(fā)布公告，公司審議通過了《關(guān)于收購湖南中鋰新材料有限公司80%股權(quán)的議案》，經(jīng)雙方協(xié)商確定中鋰新材總估值24億元。目前該公司已持有中鋰新材76.35%股權(quán)，進(jìn)入鋰電池隔膜行業(yè)。

中鋰新材成立于2012年，截至目前，共擁有10條濕法隔膜產(chǎn)線，其中在產(chǎn)產(chǎn)線8條，具備2800萬平方米/月的生產(chǎn)能力。該公司計劃到2018年上半年建設(shè)完成20條濕法隔膜生產(chǎn)線，產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到10億平方米。

長園集團(tuán)稱，本次募集資金投資項目的實施主體中鋰科技為中鋰新材全資子公司，這一項目有利于公司在收購后加強(qiáng)與中鋰新材的產(chǎn)業(yè)整合，充分利用公司在電動汽車行業(yè)建立的品牌形象和市場優(yōu)勢，借助在技術(shù)研發(fā)和質(zhì)量控制等方面積累的多年經(jīng)驗，進(jìn)一步完善公司在電動汽車相關(guān)材料板塊的布局，符合公司產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。

初步盤點，近年來鋰電行業(yè)發(fā)生多起兼并購隔膜企業(yè)案例，如德爾未來收購義騰新能源(目前已終止)、雙杰電氣收購天津東皋膜、金冠電氣收購遼源鴻圖、創(chuàng)新股份收購上海恩捷、勝利精密收購蘇州捷力等。

有意思的是，在長園集團(tuán)收購中鋰新材這個近20億元的項目中，雙方卻并未設(shè)立業(yè)績對賭目標(biāo)，這在上市公司收購案例中實屬罕見。

長園集團(tuán)在收購公告稱，中鋰新材2017年、2018年、2019年分別預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1.8億元、2.5億元、3億元，其中對公司2017年經(jīng)營成果的貢獻(xiàn)視交易完成時間而定。

長園集團(tuán)作出如下解釋：

?本次收購公司是以股東身份行駛優(yōu)先購買權(quán)而獲得的，在洽談此次交易之前，已有某并購意向方與中鋰新材形成了初步的并購框架，并明確表示交易無需業(yè)績對賭。

?收購中鋰新材與公司“與電動汽車相關(guān)材料”板塊的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略高度契合，自2016年增資中鋰新材以來，通過各種盡職調(diào)查，對中鋰新材情況非常了解。

?中鋰新材為當(dāng)前國內(nèi)優(yōu)秀的大型濕法隔膜制造商，客戶包括比亞迪、寧德時代、沃特瑪?shù)却笮碗姵仄髽I(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量和發(fā)展前景有保障。

長園集團(tuán)稱，基于戰(zhàn)略需要以及對中鋰新材及其所處行業(yè)長期向好的判斷，經(jīng)過多次談判，就業(yè)績對賭條款與中鋰新材實際控制人未達(dá)成一致意見，但仍然希望完成此次交易，希望可以得到廣大投資者的認(rèn)可與支持。

不設(shè)置對賭目標(biāo)也要鐵了心地收購中鋰新材，本次再度募資加速隔膜項目進(jìn)程，更是彰顯長園集團(tuán)進(jìn)軍鋰電隔膜市場決心，其效果如何拭目以待。