電動(dòng)汽車熱管理行業(yè)正處于爆發(fā)與變革的前夜，2-3年后，現(xiàn)有汽車熱管理成熟供應(yīng)體系市場(chǎng)格局將會(huì)被打破重構(gòu)，“新奶酪”會(huì)是誰的？

電動(dòng)汽車熱管理行業(yè)正處于爆發(fā)與變革的前夜，爆發(fā)與變革其實(shí)是兩層意思。爆發(fā)是指的今年到明年，國內(nèi)市場(chǎng)電動(dòng)汽車，尤其是電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)從無到有，從忽視到重視的爆發(fā)，這是我們一個(gè)能明顯看到的趨勢(shì)；而變革是另一層意思，是潛在的，是指2-3年后，由各熱管理子系統(tǒng)的分立式冷卻到與傳統(tǒng)熱管理系統(tǒng)集成式的冷卻所帶來的行業(yè)重構(gòu)，打破現(xiàn)有汽車熱管理成熟供應(yīng)體系市場(chǎng)格局所帶來的行業(yè)變革。究竟是誰的“新奶酪”，我們一起來分析。

電動(dòng)汽車熱管理與傳統(tǒng)汽車熱管理的異同

要分析為什么有“新奶酪”，我們先要分析異同。傳統(tǒng)汽車的熱管理架構(gòu)大家都比較熟悉了，主要包括了傳統(tǒng)的空調(diào)熱管理系統(tǒng)以及傳統(tǒng)的動(dòng)力總成的熱管理子系統(tǒng)；而現(xiàn)有的電動(dòng)汽車熱管理系統(tǒng)在原有的基礎(chǔ)上還囊括了電機(jī)電控?zé)峁芾硐到y(tǒng)以及電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)，其中又以電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)最為關(guān)鍵，因?yàn)殡姵氐纳峤^熱導(dǎo)熱直接關(guān)系到了電池的安全以及長(zhǎng)期工況之后的一致性問題，更是各大車廠電池系統(tǒng)廠家考慮的重中之重。

我們來看一張目前主流的電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)的工作原理圖。

首先根據(jù)各車型的不同，整車熱管理系統(tǒng)會(huì)增加或共用1個(gè)水泵，主要承擔(dān)電機(jī)，電控以及電池的液冷的需求，例如特斯拉和smart都有兩個(gè)水泵，而具體到電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)一般需增加低溫下環(huán)境下啟動(dòng)的電池加熱器，低溫散熱器（通過風(fēng)扇散熱），而電池包外一般還加設(shè)了電池冷卻器，也就是我們常稱的chiller來給電池和電控高效散熱。

具體的運(yùn)行工況，以電池包液冷方案為例，chiller主要用于在電池高溫或快充工況時(shí)的散熱，起到給電池快速降溫的作用；而在一般溫度情況下，可直接通過低溫散熱器散熱來滿足冷卻要求。

而所謂直冷，則是在液冷基礎(chǔ)上更加集成化了整車的熱管理，通過與汽車空調(diào)冷卻系統(tǒng)的結(jié)合，冷媒在膨脹閥節(jié)流后通過蒸發(fā)的形式帶走電池的熱量。一般設(shè)計(jì)直冷方案時(shí)，回路會(huì)與汽車空調(diào)回路串起來，主要器件包括了冷凝器，膨脹閥，蒸發(fā)器和壓縮機(jī)。直冷系統(tǒng)能極大的提升換熱效率，同時(shí)較少的部件能提高生產(chǎn)的節(jié)拍，將是未來的趨勢(shì)，但同時(shí)也對(duì)汽車空調(diào)軟件控制系統(tǒng)和對(duì)三電系統(tǒng)換熱的理解提出了較高要求，所以說這其實(shí)一項(xiàng)既需要傳統(tǒng)汽車空調(diào)熱管理控制能力，也需要對(duì)三電熱管理理解的綜合技術(shù)解決方案。

電池?zé)峁芾硇枨蟮谋l(fā)

相較于傳統(tǒng)的汽車空調(diào)系統(tǒng)市場(chǎng)份額已經(jīng)非常成熟，新能源汽車帶來了三電系統(tǒng)的熱管理需求，相較于功率電子較為成熟的熱管理系統(tǒng)，新誕生的電池?zé)峁芾硇枨髣t是電動(dòng)汽車最誘人的一塊“新奶酪”。

而其實(shí)電池?zé)峁芾碓趪獾牧慨a(chǎn)車型早已不是一件新鮮事，下表曉宇簡(jiǎn)單羅列了一下目前國內(nèi)外主流的幾款量產(chǎn)新能源汽車的冷卻方案。

我們不難首先電池?zé)峁芾砥鋵?shí)是一項(xiàng)非常成熟的技術(shù)，普遍存在于國外量產(chǎn)車型，他們有幾個(gè)明顯的特點(diǎn)：

其中PHEV和EV即大容量的包（大于15kwh）往液冷走，小容量包和HEV低成本考慮往風(fēng)冷走；

一些小批量豪華車型直接采用了直冷方案。

出于對(duì)電池包大容量散熱需求的考慮，國外的量產(chǎn)車型大多采用了液冷和直冷方案，而反觀目前國內(nèi)上市的電動(dòng)汽車電池?zé)峁芾矸桨福缙嫒?，江淮等電?dòng)車企采用風(fēng)冷為主，而北汽，眾泰，比亞迪等目前上市的車型電池包還處于自然冷卻狀態(tài)。顯然隨著國家提出的對(duì)電動(dòng)汽車對(duì)電池高能量密度，長(zhǎng)壽命的目標(biāo)以及客戶導(dǎo)向性的高功率快充能力的要求，目前國內(nèi)廠商的熱管理方案并不能完全滿足需求，未來將由目前自然冷卻和風(fēng)冷方案為主，快速向著液冷，直冷等方案升級(jí)，電池?zé)峁芾硐蛑咝屎途?xì)化邁進(jìn)的趨勢(shì)將日趨明朗。

電動(dòng)汽車熱管理“新奶酪”的市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

既然有需求，那么這個(gè)“新奶酪”有多大呢？曉宇認(rèn)為應(yīng)該分開來算，一部分是新加入的電池?zé)峁芾淼氖袌?chǎng)份額，而另一部分是未來由于直冷方案的引進(jìn)所帶來的熱管理系統(tǒng)供應(yīng)商的重構(gòu)份額。

首先我們可以大致列一下電池?zé)峁芾淼闹饕考聢D是GMVolt一代模塊里的熱管理結(jié)構(gòu)件示意圖，應(yīng)該已經(jīng)是非常成熟的公開方案。

我們可以看到在每一個(gè)模塊的block里，包括了電芯，泡棉和冷卻片，而冷卻片其實(shí)是冷卻系統(tǒng)的一個(gè)關(guān)鍵部件，所以它也是第一塊“新奶酪”，不管你是放在電池間還是電池模塊底部，然后伴隨著冷板你還需要加入泡綿等隔熱絕熱材料，同時(shí)起到保證冷板與需散熱介質(zhì)的緊密接觸，同時(shí)還需要chiller，甚至一些熱管理方案里還加入了極端情況下防止熱擴(kuò)散使用的氣凝膠等其他材料。

我們來估算市場(chǎng)規(guī)模時(shí)，應(yīng)該考慮不同車型的情況，因?yàn)楫吘共煌能囆蛯?duì)熱管理的需求是完全不一樣的。

我們可以推算出：

2017年電池?zé)峁芾硎袌?chǎng)規(guī)模中性值為約2億，而2018年將在此基礎(chǔ)上翻三倍以上達(dá)到6億元以上；

而隨著直冷的滲透，至2020年電池?zé)峁芾砉?yīng)商將有機(jī)會(huì)擴(kuò)大為電動(dòng)車熱管理供應(yīng)商，從而將占據(jù)更大的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到30億元。

電動(dòng)汽車熱管理市場(chǎng)玩家分析

既然“奶酪”不小，那么誰會(huì)來槍這塊“新奶酪”呢,曉宇認(rèn)為明顯可以看到的有三股勢(shì)力：

第一是國外傳統(tǒng)的熱管理供應(yīng)商，包括了法雷奧，德納，三電貝洱（合資）等，他們其實(shí)很早就計(jì)入了電動(dòng)汽車熱管理的市場(chǎng)，例如德納給通用兩代Volt均供應(yīng)了冷卻方案，他們的優(yōu)點(diǎn)在于介入很早，技術(shù)水平非常突出，例如德納設(shè)計(jì)的冷卻片，流道只有幾mm，然后成本也相應(yīng)的比較高，對(duì)于目前國內(nèi)市場(chǎng)電動(dòng)車快速開發(fā)的格局他們并不占優(yōu)勢(shì)。

第二類供應(yīng)商，是國內(nèi)傳統(tǒng)的汽車熱管理供應(yīng)商通過收購，增發(fā)的方式來介入這塊業(yè)務(wù)，例如銀輪股份，三花新能源，中鼎股份，納百川等，他們的優(yōu)勢(shì)在于有著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)支撐，對(duì)傳統(tǒng)熱交換領(lǐng)域有著深刻的理解，而對(duì)三電系統(tǒng)熱管理的理解將是他們重點(diǎn)發(fā)力的對(duì)象。

而第三類則是一股新興勢(shì)力，他們響應(yīng)快，對(duì)三電系統(tǒng)理解深刻，比較適應(yīng)目前國內(nèi)這種三電系統(tǒng)快速開發(fā)，迅速量產(chǎn)的節(jié)奏，他們包括揚(yáng)州三豐，祥博傳熱，浙江清優(yōu)等，但他們相較于傳統(tǒng)的汽車空調(diào)企業(yè)往往體量較小，在市場(chǎng)后期進(jìn)入價(jià)格成本戰(zhàn)時(shí)，較容易丟失先發(fā)的優(yōu)勢(shì)。

電動(dòng)汽車熱管理行業(yè)未來格局分析

電動(dòng)汽車熱管理行業(yè)未來的格局究竟會(huì)如何，首先曉宇認(rèn)為“新奶酪”將會(huì)帶來兩個(gè)變革，一個(gè)是現(xiàn)有的子系統(tǒng)熱管理商，如電池?zé)峁芾砩逃蓆ier2上升到tier1所帶來的話語權(quán)和壁壘的變革；二是行業(yè)結(jié)構(gòu)的變革，并不存在完全替代，而是可能打破現(xiàn)有汽車空調(diào)熱管理市場(chǎng)，出現(xiàn)新的電動(dòng)汽車熱管理的集成商，而現(xiàn)有整個(gè)熱管理市場(chǎng)份額將被打破，從一個(gè)均衡到另一個(gè)均衡。

首先其實(shí)對(duì)于有設(shè)計(jì)能力的一線主機(jī)廠電池廠，只需要冷板工藝好的熱管理供應(yīng)商即可，而對(duì)于二三線沒有設(shè)計(jì)能力的主機(jī)電池廠還需供應(yīng)商能力主導(dǎo)的熱管理設(shè)計(jì)。

從趨勢(shì)上看，傳統(tǒng)汽車熱管理廠商（如銀輪，三花，及收購THF進(jìn)入中鼎股份等）進(jìn)入新能源領(lǐng)域已成必然，他們的優(yōu)勢(shì)在與成熟工藝的技術(shù)積累及汽車熱交換行業(yè)的穩(wěn)定客戶，但單從客戶角度來看，并不是所有的客戶都一定需要熱管理的集成商，可以說未來可能出現(xiàn)類似于目前電池管理系統(tǒng)（BMS）產(chǎn)業(yè)格局的情況，即：

一線傳統(tǒng)熱管理廠商切入新能源，目標(biāo)一線主機(jī)廠成為熱管理行業(yè)最前列的組合，而其技術(shù)核心在于整體熱交換效率的提升，生產(chǎn)節(jié)拍的減少以及供應(yīng)商穩(wěn)定的工藝配套能力上；

二線傳統(tǒng)熱管理廠商與新進(jìn)入三電熱管理廠商PK二三線主機(jī)廠和電池廠的市場(chǎng)，其關(guān)注點(diǎn)會(huì)在熱管理全套方案的系統(tǒng)集成能力，對(duì)直冷方案的儲(chǔ)備以及對(duì)電池本身熱管理的理解，這里將成為整個(gè)“新奶酪”份額爭(zhēng)奪的主戰(zhàn)場(chǎng)；

最后想說的是，應(yīng)該說熱管理的新奶酪很大，但動(dòng)作慢的企業(yè)很有可能丟失先發(fā)優(yōu)勢(shì)，而成為備選的B點(diǎn)供應(yīng)商，而目前先發(fā)的電池類熱管理企業(yè)又極有可能成為未來覺醒過來的汽車熱管理廠商的并購目標(biāo)。