摘要：今年8月底特斯拉同意從LG化學(xué)購買動力電池用于中國工廠生產(chǎn)的電動汽車的消息傳出，LG化學(xué)終于順利登船，股價也隨之飆升。

俗話說，伴君如伴虎，關(guān)于這點，最近剛與特斯拉公開翻臉的松下定是深有體會。

但即便有這樣的前車之鑒，依然擋不住一眾產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)想登上特斯拉這艘大船的心，也許這就是頂流的魅力。

這其中，LG化學(xué)的熱情有目共睹。

據(jù)媒體報道，過去三年來LG化學(xué)一直向特斯拉送測樣品。同時，以軟包技術(shù)領(lǐng)先的LG化學(xué)，對于2170電池也一直沒有放棄，前期與Faraday Future、Lucid Motors以及Rivian的合作都是圍繞2170電池展開。

隨著今年8月底特斯拉同意從LG化學(xué)購買動力電池用于中國工廠生產(chǎn)的電動汽車的消息傳出，LG化學(xué)終于順利登船，股價也隨之飆升。

但在目前風云變化的市場，拿到船票并不意味著高枕無憂，如何捏緊船票順利靠岸，LG化學(xué)面臨的挑戰(zhàn)依然不小。

mimic(模仿)不是長遠之計

11月7日，特斯拉中國官方發(fā)布國產(chǎn)Model 3，眾多媒體也集結(jié)在特斯拉上海工廠，但對于關(guān)鍵問題——電芯究竟是哪家產(chǎn)品，特斯拉方面并沒有透露，只表示電池包整體仍由特斯拉進行生產(chǎn)。

但也有自媒體爆出，新生產(chǎn)的國產(chǎn)Model 3使用電池依然來自松下。

這個消息并非空穴來風，此前CleanTechnica就在YouTube頻道上提到，特斯拉上海工廠過快的建設(shè)速度導(dǎo)致一些部件不能及時到位投入生產(chǎn)，其中一項就是本地生產(chǎn)的電池，具體來說，就是LG化學(xué)提供的動力電池。

為了解決這個問題，早在今年8月前，特斯拉就表示2019年生產(chǎn)用的電池pack將直接從美國內(nèi)華達州的Gigafactory 1工廠進貨，目前上海工廠大約已儲備了約7000個pack，而使用的電芯自然來自松下。關(guān)于LG電池的投入使用將從2020年的第一季度或者第二季度初期開始。

這里便有一個問題，同樣的車型，在使用不同廠家的電芯之后是否能達到同樣水平。

在談到該問題時，CleanTechnica對LG化學(xué)的產(chǎn)品使用了mimic這個詞。他們認為由于設(shè)備和技術(shù)上的差異，LG即便擁有特斯拉提供的2170電池chemical formula(化學(xué)式)，也造不出與松下同品質(zhì)的產(chǎn)品，只能盡可能地mimic。關(guān)于這點，就連特斯拉也表示，在性能上，LG化學(xué)的電芯略微弱于松下。

不過對于國產(chǎn)Model 3標準版來說，產(chǎn)品差異性的影響并不大，馬斯克也曾公開表示，Tesla can always cram some extra battery cells into the pack to make up the difference。(特斯拉可以在pack中放入額外的電芯來彌補差異)

但這并非長久之計，Model 3標準續(xù)航車型競爭力始終有限，雖然沒有正式宣布，許多業(yè)內(nèi)人士包括外媒都斷定特斯拉一定會在上海工廠生產(chǎn)Model 3長續(xù)航版本，而如果生產(chǎn)該車型，馬斯克所說加入額外電芯的方法必不能適用。

CleanTechnica知情人士表示，如果采用LG化學(xué)的電池生產(chǎn)長續(xù)航版本，那么有兩種選擇，一是期待LG能在生產(chǎn)高續(xù)航版本時，性能達到松下同樣的水平，另一個就是推出一款相比美國生產(chǎn)的Model 3長續(xù)航版性能略低的中國長續(xù)航版本。

這兩個選項對特斯拉而言顯然不是最優(yōu)解，這或許也是特斯拉沒有將LG作為獨家供應(yīng)商，依然在中國另尋其他伙伴的原因之一，而這也是LG化學(xué)面臨的第二個風險。

動力電池供應(yīng)商的番位之爭

早在今年三月，彭博社就曾報道特斯拉正在與寧德時代商談，計劃向其采購充電電池，但當事雙方都對此消息不予置評。

11月5日，彭博社再爆料稱，經(jīng)過數(shù)月談判，特斯拉和寧德時代已經(jīng)達成初步協(xié)議，最早從2020年開始為國產(chǎn)特斯拉電動汽車供應(yīng)電池。雖然之后特斯拉中國方面回應(yīng)尚未聽說過此事。，但關(guān)于雙方的接觸，在業(yè)內(nèi)已是空開的秘密，而關(guān)于雙方最終是否會達成合作，大家?guī)缀醵汲挚隙☉B(tài)度。

目前雙方最核心的問題應(yīng)該就是技術(shù)路線，特斯拉一直使用圓柱電池，和寧德時代合作意味著會有大轉(zhuǎn)變。一名消息人士向第一電動透露。

寧德時代太清楚自己當初是如何脫穎而出的，即便面臨被壓價的風險，但不上特斯拉這艘船風險會更大。汽車行業(yè)投資分析師云松令告訴第一電動，而且電池行業(yè)降價是趨勢，毛利降低也是不可避免，與其硬抗不如加入。

對寧德時代而言，相比在國內(nèi)組織結(jié)構(gòu)并不完整、開始出現(xiàn)走下坡路跡象的三星以及已經(jīng)放棄投資擴張的松下，LG化學(xué)更大概率會是國內(nèi)動力電池行業(yè)走向市場化之后，寧德時代最強勁的競爭對手。如今兩者放在一起，免不了會有一場番位爭奪。

對于擁有多家電池供應(yīng)商的車企，往往會按照訂單份額將供應(yīng)商分為A供與B供，但訂單份額并不固定，而是處在動態(tài)變化中，這就意味著即便先確定合作也不一定能最終C位出道。

不僅如此，LG化學(xué)還曾傳出向供應(yīng)廠商提價的新聞，這讓行業(yè)對其頗有微詞，這段過往是否會影響特斯拉與LG化學(xué)的進一步合作，我們還不得而知。但對于LG化學(xué)來說，曾經(jīng)加價風波的黑歷史以及實力派備選供應(yīng)商的存在，在蛋糕還不是那么大的情況下，必然面臨著肉被搶的風險。

新能源市場遇冷，特斯拉能否遺世獨立

除了自身產(chǎn)品及競爭對手的壓力，LG化學(xué)似乎也沒有趕上天時地利。幾年前，中國新能源市場發(fā)展如火如荼，但一紙動力電池白名單將外資電池廠商攔在了門外。如今，終于等到門檻消失，但沒想到還等來了市場的寒冬。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，10月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成9.5萬輛和7.5萬輛，同比分別下降35.4%和45.6%。這也是中國新能源汽車市場首次出現(xiàn)連續(xù)四月同比下滑現(xiàn)象，行業(yè)整體下行壓力加大。

雖然有研究機構(gòu)表示看好特斯拉在未來全球市場的走勢，但具體到中國市場，被LG化學(xué)寄予厚望的國產(chǎn)特斯拉能否逆勢上揚完成走量的任務(wù)，仍然需要打個問號。

根據(jù)交強險數(shù)據(jù)，特斯拉1-9月在中國累計交付3萬輛，排名車企純電動車型交付量第三位，其中Model 3的交付量占比約為80%。而在美國市場，Model 3的同期銷量已突破13萬。

具體到車型來看，Model 3在國內(nèi)的交付幾乎被長續(xù)航后驅(qū)版和Performance高性能版承包。這兩款車型除去特斯拉自身的光環(huán)，從參數(shù)上來說是具有強大競爭力的。

但反觀國產(chǎn)版特斯拉，卻并未在數(shù)據(jù)上形成碾壓之勢。

從下圖可以看到，在相似續(xù)航區(qū)間里，相比Aion S、幾何A等車型，國產(chǎn)版特斯拉沒有價格優(yōu)勢，而在相似價位區(qū)間，特斯拉的續(xù)航表現(xiàn)又是那么平淡無奇。

僅憑特斯拉三個字，國產(chǎn)標準續(xù)航版就能贏得消費者心智嗎?真不太好說。

如果特斯拉國產(chǎn)版的銷量未能如預(yù)期，勢必造成LG化學(xué)電池業(yè)務(wù)并不高的產(chǎn)能利用率進一步走低，同時，前期為配合特斯拉生產(chǎn)而追加的投資也會進一步侵蝕公司利潤，為財報添上沉重一筆。

寫在最后

除了上述的幾個主要風險，LG化學(xué)還面臨著與松下同樣的問題——面對連造火箭都壓價的特斯拉，LG化學(xué)是否做好了準備?

此前曾有業(yè)內(nèi)人士透露，苦于特斯拉壓價壓力，松下相關(guān)負責人曾向總部表示，如果要和特斯拉繼續(xù)合作，不能再以盈利作為KPI考核指標。在向松下求證此事時，對方不予置評，但從側(cè)面不難看出與頂流合作的壓力。

在這個汽車市場劇烈動蕩的時間點，特斯拉這艘大船出現(xiàn)在了波詭云譎的海面上，雖然拿到船票順利登船，LG化學(xué)依然面臨著不少挑戰(zhàn)，能否捏緊船票乘船穿過風浪，相信很快我們就能看到。