鉅大LARGE | 點擊量:450次 | 2022年08月25日
鋰需求正在飆升 但供應(yīng)鏈應(yīng)該滿足其需求
鋰熱潮的第一波浪潮已經(jīng)消逝。這對于2016年之前進入并在2017年底一路飆升的早期投資者而言意義重大。然后在2018年,我們對這個行業(yè)發(fā)表了無盡的負面報道,其中許多報道似乎都是消息靈通或明顯錯誤。潛在的主題是許多團體完全低估了電動車的變化速度,并因此推動了鋰電需求的激增。
舉例來說,很多人認為電動汽車行業(yè)增長緩慢,實際上去年全球電動汽車銷量增長了58%,2018年第一季度增長了59%??捎秒妱悠嚨臄?shù)量將從最終的155臺到2022年將達到289輛。另一個跡象表明有30個新的鋰離子gigafactories在途中。
鋰需求
我的鋰需求模型基于一些合理的假設(shè),如到2025年底15%的電動汽車普及率(中國在2018年4月達到3.7%,2018年全球電動汽車滲透率應(yīng)該超過2%),預(yù)測碳酸鋰當(dāng)量(LCE)到2025年底,電動汽車將達到1.1百萬噸。通過去年五月的比較,到2026年,羅斯基爾將其對LCE需求的預(yù)測增加了三倍,達到100萬噸。
要理解的關(guān)鍵是,需求不僅僅來自電動汽車銷售的蓬勃發(fā)展。其他電動汽車(電動客車,電動卡車,電動船和電動船,電動自行車,即將推出的電動飛機,能源儲存和電子行業(yè))的需求量還有很大提高。
充電溫度:0~45℃
-放電溫度:-40~+55℃
-40℃最大放電倍率:1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
目前,特別是中國的電動客車一直是鋰的巨大需求驅(qū)動力。很快我們將有電子半成品和各種電動卡車。就在上周,戴姆勒宣布為美國市場推出兩款新款電動卡車,將采用特斯拉半(Tesla),預(yù)計將于2019年投產(chǎn)。全尺寸的電動半卡車比電動車需要多10-16倍的電池。
鋰電供應(yīng)
與此同時,采礦層面的鋰供應(yīng)正在對上述飆升的需求情況做出反應(yīng)。2018年,我們將看到四名新的鋰礦工成為生產(chǎn)商-塔瓦納資源NL,AMG高級冶金集團,Altura礦業(yè)有限公司和Pilbara礦產(chǎn)有限公司。這肯定會增加鋰輝石供應(yīng);然而大多數(shù)行業(yè)專家認為轉(zhuǎn)換能力不足。
無論如何,2018年鋰電池供應(yīng)的增加將使鋰電池供需狀況恢復(fù)到更平衡的水平,以及鋰價格(特別是中國鋰電池現(xiàn)貨價格)的一定程度緩和。2019年,我們很可能會看到現(xiàn)有鋰礦開采商為了滿足需求激增而進行的一些擴張,并且到2020年前,一些新的鋰礦業(yè)公司,如LithiumAmericasCorp.,BacanoraMineralsLtd.以及其他一些公司,如NemaskaLithiumInc.,AISResources新鋰電池有限公司達產(chǎn)。
我們也可能會看到SQM/Kidman合資交易等行業(yè)的進一步整合。新的鋰加工廠也正在建設(shè)中,如西澳的天奇/AlbemarleKwinana工廠正在建設(shè)中。SQM/Kidman最近還宣布了新的Kwinana鋰處理設(shè)施的計劃。
總之,電動汽車的吸收量和鋰需求將比許多人目前認為的要強很多。由于鋰需求激增,供應(yīng)反應(yīng)非常強勁。這意味著新鋰供應(yīng)應(yīng)該能夠跟上現(xiàn)在到2020年的需求。我們可能會看到供應(yīng)過?;蚬?yīng)不足的情況,LCE合同價格介于12,000美元至20,000美元/噸之間。目前價格為16,400美元/噸。對于投資者來說,這將意味著可以擴大生產(chǎn)的鋰礦商,以及能夠投入生產(chǎn)的后輩們?nèi)匀粦?yīng)該對投資者進行非常好的獎勵。隨著我們進一步進入新的電動汽車和能源儲存領(lǐng)域,鋰礦業(yè)部門應(yīng)該有一個非常好的一到二十年的時間。