中國是目前全球最大的鋰電池市場，鋰資源消費量占全球40%以上，雖然中國的鋰資源儲量占全球的20%，但開采難度大、成本高，不能滿足國內(nèi)市場需求。數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度中國進(jìn)口鋰原料4.85萬噸碳酸鋰當(dāng)量，環(huán)比2017年四季度上漲4%，同比增長147%，隨著我國動力電池業(yè)的迅猛發(fā)展，鋰資源需求量還會進(jìn)一步增加。

目前全球鋰資源開采主要掌握在美國雅寶、美國FMC、智利SQM和澳大利亞泰利森四家公司手里。有數(shù)據(jù)稱，這四家企業(yè)掌控的鋰資源合計約占全球90%以上市場。特斯拉引領(lǐng)了動力電池新局面，日本以索尼為首的鋰電池供應(yīng)商，與中國以寧德時代為首的動力電池供應(yīng)商，都是世界頂級的供應(yīng)商，對鋰礦石資源的需求，決定了只有保證原材料的供應(yīng)、才能提高企業(yè)抗風(fēng)險能力，鞏固企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位!

因此可以說誰掌握了鋰資源供應(yīng)鏈，誰就將控制鋰電池產(chǎn)業(yè)的未來。雖然國內(nèi)企業(yè)在全球鋰資源爭奪戰(zhàn)中，已經(jīng)拿下多座戰(zhàn)略要津，但是我國鋰資源緊缺的局面目前依然沒有改變，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中日兩國企業(yè)圍繞鋰資源的爭奪戰(zhàn)也會越加激烈。

一、全球鋰資源分布

目前，全球范圍內(nèi)能夠被開發(fā)利用的鋰礦床有兩種，分別是鹽湖鹵水鋰礦床和偉晶巖鋰礦床。

各大洲都分布有偉晶巖型鋰礦床，其中澳大利亞、加拿大、芬蘭、中國、津巴布韋、南非、剛果等國儲量較大，印度和法國的偉晶巖鋰礦床在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件下不具備商業(yè)價值。就礦石類型來說，鋰輝石礦床分布在澳大利亞、加拿大、津巴布韋、剛果、巴西和中國;鋰云母礦主要分布于津巴布韋、加拿大、美國、墨西哥和中國。

鹽湖鹵水礦床中的鋰資源約占全球己探明鋰資源的70%，且分布十分集中主要分布在南美州的玻利維亞、智利、阿根廷等國以及中國和美國。烏尤尼(SalardeUyuni、阿塔卡瑪(SalardeAtacama)、翁布雷穆爾托、銀峰、扎布耶等都是目前己探明的鋰資源儲量比較豐富的鹽湖。

玻利維亞的烏尤尼鹽湖是全球最大的鹽湖，但是由于其鎂鋰比值很高，還未進(jìn)行正式開采;中國青藏高原的鹽湖也由于其鎂鋰值較高、自然環(huán)境惡劣，處于中試生產(chǎn)階段，資源利用率較低。

全球鋰資源總量豐富，分布集中，主要分布在南美洲、澳大利亞和中國。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2017年全球鋰資源儲量約為1350萬噸(金屬鋰)，靜態(tài)儲采比超過370年，主要集中在智利(750萬噸，占比48%)、中國(350萬噸，21%)澳大利亞(270萬噸，占比17%}、阿根廷(200萬噸，占比13%}，其他鋰資源較豐富的國家包括美國、巴西、葡萄牙、津巴布韋。

二、國內(nèi)鋰資源缺乏導(dǎo)致上游廠商長期處于供不應(yīng)求的位置

隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展，全球?qū)ι嫌尾牧箱嚨男枨蟠笤?。中國鋰資源雖豐富，但受生產(chǎn)工藝的制約，技術(shù)含量較高的電池級碳酸鋰、高純碳酸鋰等還需從國外大量進(jìn)口。國內(nèi)鋰資源需求凸顯巨大缺口，同時開采難度大、成本高，不能滿足國內(nèi)市場需求。

面對日益增長的鋰資源進(jìn)口需求和資源安全問題，國內(nèi)鋰業(yè)巨頭紛紛加入全球鋰資源的搶奪戰(zhàn)中。據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年中資企業(yè)在海外布局鋰礦資源項目近20起，收購方式分為收購股權(quán)和簽署承購協(xié)議兩種，其中15筆披露的金額，涉及約37.48億元。

贛鋒鋰業(yè)目前擁有位于中國、澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭等地的六個優(yōu)質(zhì)鋰資源的股權(quán)。其中擁有澳大利亞RIM公司43.1%股權(quán)，RIM公司的MountMarion為贛鋒鋰業(yè)目前鋰原材料的主要來源。

2018年5月，天齊鋰業(yè)斥資259億元人民幣收購智利鋰業(yè)巨頭SQM公司的24%股份，成為該公司第二大股東。天齊鋰業(yè)還持有澳大利亞泰利森51%股份，泰利森是當(dāng)下全球最大的固體鋰精礦擁有者及供應(yīng)商，擁有目前全球正開采的儲量最大、品質(zhì)最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes。據(jù)悉，泰利森將繼續(xù)擴(kuò)大建造第二個大型化學(xué)級鋰精礦生產(chǎn)設(shè)施和新的礦石硬碎設(shè)施，實現(xiàn)鋰精礦產(chǎn)能增加至134萬噸/年的目標(biāo)。

2018年3月，寧德時代也從*ST吉恩(鎳業(yè))手中收購了3660萬股北美鋰業(yè)NorthAmericanLithium股票。交易完成之后，寧德時代將成為其最大股東，持股比例將超過90%。此外，長城汽車收購澳大利亞鋰礦企業(yè)PilbaraMinerals的股份;雅化集團(tuán)將向澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商CoreExploration進(jìn)一步注資，通過旗下子公司雅化國際斥資140萬美元參與CoreExploration股票發(fā)行;猛獅科技并購加拿大鋰礦勘探公司Metalstech;華友鈷業(yè)并購澳大利亞AVZ公司11.2%股份;青島乾運、江特電機(jī)、中礦資源、寶威控股等也積極布局海外鋰資源市場。同時，以金沙江資本、歌石投資為代表的投資機(jī)構(gòu)也瞄準(zhǔn)了國外鋰礦資源。

三、日本企業(yè)加快布局

“中國企業(yè)正在世界范圍內(nèi)加速收購鋰資源”日本媒體報道。

就像中日在高鐵領(lǐng)域的競爭，隨著全球范圍內(nèi)鋰資源爭奪戰(zhàn)的愈演愈烈，日本企業(yè)也在加緊獲取鋰資源權(quán)益。從事醫(yī)藥行業(yè)的日本興和公司收購了SQM逾2%的股權(quán)，還計劃參股力拓礦業(yè)集團(tuán);阪和興業(yè)公司則投資了在墨西哥有鋰礦項目的加拿大企業(yè)。

據(jù)日本《讀賣新聞》報道，日本豐田通商與澳大利亞資源開發(fā)巨頭組建了合資公司，在阿根廷奧拉羅斯鹽湖附近建立了鋰提取基地，年均產(chǎn)量為1.7萬噸。出于今后需求量上升的預(yù)期，豐田通商在今年1月宣布了將產(chǎn)能擴(kuò)大至4.2萬噸的計劃。

誰掌握了鋰資源供應(yīng)鏈，誰就將控制鋰電池產(chǎn)業(yè)的未來。雖然國內(nèi)企業(yè)在全球鋰資源爭奪戰(zhàn)中，已經(jīng)拿下多座戰(zhàn)略要津，但是我國鋰資源緊缺的局面目前依然沒有改變，隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，圍繞鋰資源的爭奪戰(zhàn)也會越加激烈。

家中有糧，心中不慌!

國內(nèi)企業(yè)在加緊海外布局的同時，也應(yīng)加快提高開采和提煉技術(shù)水平，開發(fā)國內(nèi)鋰資源市場，真說不定也會發(fā)生“美國頁巖氣式”的技術(shù)革命呢。

四、鋰資源全球格局

關(guān)于鋰市場供給，我們認(rèn)為有效產(chǎn)能和規(guī)劃產(chǎn)能是存在較大落差的，這一差距將使得碳酸鋰仍然會維持緊缺格局，而導(dǎo)致該落差出現(xiàn)的主要原因就是規(guī)劃產(chǎn)能向有效產(chǎn)能轉(zhuǎn)化時存在眾多不確定性因素(鋰資源：品位或含量、開采環(huán)境、開采條件、開采成本等;鋰鹽：原材料品質(zhì)、技術(shù)人才、工藝技術(shù)、產(chǎn)品認(rèn)證等)。

而全球鋰資源供給主要掌握在幾家龍頭企業(yè)手中，龍頭企業(yè)憑借優(yōu)質(zhì)的資源、成熟的技術(shù)、較低的成本和充裕的資金優(yōu)勢，未來在下游鋰需求穩(wěn)定增長且對資源質(zhì)量要求越來越高的形勢下，市場份額會越來越大。

市場上的悲觀預(yù)期主要就是依賴于規(guī)劃產(chǎn)能的投產(chǎn)計劃，大量的規(guī)劃產(chǎn)能出現(xiàn)，其強(qiáng)大的視覺沖擊力很容易隱藏產(chǎn)能實際投產(chǎn)中遇到的各種阻力。

目前鋰資源市場的有效供給主要還是集中在SQM、ALB、FMC、天齊和贛鋒等幾家龍頭企業(yè)手中，2017年合計占全球84%的份額(安泰科)。短期內(nèi)鋰資源有效產(chǎn)能仍然來自這幾家龍頭企業(yè)。

由于對市場沖擊較大的產(chǎn)能主要集中在SQM、ALB、FMC及Talison和MtMarion等龍頭企業(yè)，我們針對這幾家公司現(xiàn)有產(chǎn)能及未來產(chǎn)能規(guī)劃以及產(chǎn)量計劃做了統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)其18年新增鋰資源總產(chǎn)能5.5萬噸(LCE)，根據(jù)公司公告的產(chǎn)能投產(chǎn)時間及產(chǎn)量計劃，樂觀預(yù)計有效新增產(chǎn)量約4.2萬噸(LCE)，在下游需求穩(wěn)定增長的情況下，這一增量是可以被市場消化的。