鉅大LARGE | 點擊量：257次 | 2023年04月10日
鋰電材料漲停又分歧!磷酸鐵鋰一窩蜂地漲，甚至有超過三元鋰電池的趨勢
大家好，我是經(jīng)觀君，一個跟著機構(gòu)調(diào)研的投資人，主做短線價投，希望跟大家一起，埋伏在A股的黃金坑里，獲得超額的復(fù)利收益!
今天磷化工再掀漲停潮，湖北宜化、云天化和川恒股份都走出了漲停。比較驚訝的是行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了分歧，機構(gòu)近期大幅度調(diào)研的云圖控股今天下跌了。
這個下跌，現(xiàn)在看是大股東的減持導(dǎo)致的。我還真就搞不懂了，為何有些股東老在股價上升期間大搞減持，就對自家公司這么沒信心么？
大股東都減持，市場當(dāng)然不敢跟了，所以近期機構(gòu)頻繁調(diào)研云圖控股，這個月以來云圖上了3次我們的機構(gòu)景氣度的榜單，就是想弄清楚云圖發(fā)生了啥，到底值不值得投資。
因為從市場消息來看，云圖新發(fā)現(xiàn)了礦石資源儲量1．8億噸，還有年產(chǎn)量35萬噸的磷酸鐵鋰項目，怎么看都有爆發(fā)潛力。但目前，機構(gòu)這么頻繁調(diào)研還沒有選擇方向，大家也不要輕易下結(jié)論，觀察一下等待分化結(jié)果，機會來了我也會在星球第一時間提示大家的。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
化工行業(yè)之所以大漲，重要是市場原料端存缺口，海外礦山和鹽湖的放量要等到年底甚至明年，國內(nèi)市場上原料緊張供不應(yīng)求，持續(xù)漲價。
就今天來說，工業(yè)級碳酸鋰比周一上漲了8．36％，電池級碳酸鋰漲了8．23％，總之現(xiàn)在市場一天一個價，中游普遍受到壓制，材料端才是王。
現(xiàn)在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈絕大多數(shù)材料的價格在上漲，重點關(guān)注。
有一個材料占比較小，但是行業(yè)關(guān)注度不高，可以發(fā)掘一下——碳納米管。
這個材料用在哪呢？鋰電池正負(fù)極材料電阻值高，會引起電極材料利用率低，影響電池循環(huán)性，所以要加入導(dǎo)電劑，保證電子和離子自由流動，讓活性物質(zhì)得到充分利用。
傳統(tǒng)的導(dǎo)電劑是炭黑和石墨，新型導(dǎo)電劑導(dǎo)電性能更加優(yōu)異，市占率超35％，正加速替代傳統(tǒng)導(dǎo)電劑，重要指石墨烯和碳納米管。
石墨烯的優(yōu)點是導(dǎo)電性優(yōu)異，比表面積大，可提升極片壓實性能，缺點是分散性能較差，要復(fù)合使用，重要用于磷酸鐵鋰電池，相對局限。
碳納米管導(dǎo)電性能優(yōu)異，添加量小，電池能量密度高，電池循環(huán)壽命性能強，缺點是要預(yù)分散，價格較高，重要用于三元鋰電池。
在單一材料導(dǎo)電劑里，碳納米管導(dǎo)電劑阻抗最低，性能最好；在復(fù)合材料導(dǎo)電劑里，碳納米管＋石墨烯復(fù)合導(dǎo)電劑阻抗最低，性能最好。
現(xiàn)在的趨勢是，馬斯克說磷酸鐵鋰電池很nice，所以磷酸鐵鋰就一窩蜂地漲，甚至有超過三元鋰電池的趨勢。從性能比較，三元鋰電池密度更高、低溫性能強且壽命長，磷酸鐵鋰因為便宜和安全性現(xiàn)在回歸主流，但從長遠(yuǎn)來看，未來的重要技術(shù)可能固態(tài)電池，所以還是碳管的用途更大。
石墨烯就不具體介紹了，用處太多，導(dǎo)電只是其中很小的一部分。
蔚來今年四月申請了75kWh碳酸鐵鋰＋三元鋰的混裝專利，李斌還表示之后會出固態(tài)電池，假如實現(xiàn)會大幅提升碳納米管的使用。碳納米管興起較晚，上升需求很快，更迭替代是大勢所趨。
根據(jù)預(yù)計，到2025年，碳納米管導(dǎo)電漿料在動力鋰電池領(lǐng)域占比將達60％。
除了做導(dǎo)電劑，碳納米管的導(dǎo)電性和良好的延展性，使其成為可穿戴設(shè)備的最佳材料。
最近最熱的概念"元宇宙"，也就是VR游戲的衍生，已經(jīng)帶動了一大波VR概念爆發(fā)，除了游戲公司，可穿戴設(shè)備也火了一把。
比如我之前介紹利亞德，就說過這家公司的microled應(yīng)用于小尺寸的可穿戴設(shè)備當(dāng)中，估值較低適合低吸。
今天機構(gòu)景氣度顯示深天馬A接待多家機構(gòu)調(diào)研，也是對小尺寸LED行業(yè)的刺探，這個概念能火多長時間我猜不到，但肯定的是，可穿戴設(shè)備一定是未來的風(fēng)口。
一、天奈科技
天奈科技今年以來接待了200多家公司的調(diào)研。這家公司上半年業(yè)績不錯，營收5．23億元，凈利潤1．2億元，同比新增267％，毛利率在36％左右。
產(chǎn)量這塊，天奈現(xiàn)有導(dǎo)電漿料產(chǎn)量3萬噸，在建項目達產(chǎn)后漿料產(chǎn)量可達10．6萬噸，碳納米管產(chǎn)量8000噸，導(dǎo)電母粒產(chǎn)量7000噸。
公司上半年在手訂單六千萬，較為充裕，作為碳納米行業(yè)的龍頭，接下來就等下半年的放量了。
二、道氏技術(shù)
道氏技術(shù)旗下的子公司青島昊鑫，重要產(chǎn)品包括石墨烯導(dǎo)電劑和碳納米管導(dǎo)電劑，今年上半年碳材料業(yè)務(wù)營收在1．56億，凈利潤0．5億，毛利率32％左右，不比龍頭差多少。
要了解上半年是道氏首次將碳管列入財報，說明這塊以前是多不掙錢，現(xiàn)在總算翻身了。德方納米都把碳管導(dǎo)電液以兩千多萬的價格賣了，不了解現(xiàn)在有沒有拍腫大腿。
總結(jié)一下，這個行業(yè)還有很強的上行空間。
另外，碳納米管門檻較高，所以市場愿意給到較高估值。長遠(yuǎn)來看，碳納米管的價值會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過現(xiàn)在，現(xiàn)在市場方興未艾，上市公司做的也只有這兩家，可以多多關(guān)注一下。
